期貨倉差的分析技巧和方法
期貨倉差的分析技巧和方法
倉差是今天和前一個期貨交易日持倉量的比較,期貨倉差的分析有哪些技巧?下面就讓學(xué)習(xí)啦小編帶你們了解一下期貨倉差的分析技巧吧。
期貨倉差的分析技巧
倉差是今天的持倉量和前一個交易日持倉量的比較,如果倉差為正數(shù),說明今天有新開倉,如果減少,說明市場中有人離場,持倉量的大下可以判斷合約受關(guān)注的程度.
建倉之后尚沒有平倉的合約,叫未平倉合約或者未平倉頭寸,也叫持倉。
期貨基礎(chǔ)指標(biāo):成交量、未平倉量與價格
期貨價格技術(shù)分析的主要基礎(chǔ)指標(biāo)有開盤價、收盤價、最高價、最低價、成交量和未平倉合約量。
(1)開盤價,開市前5分鐘集合競價產(chǎn)生的價格。
(2)收盤價,收市前5分鐘集合競價產(chǎn)生的價格。
(3)最高價,為當(dāng)日的最高交易價格。
(4)最低價,為當(dāng)日的最低交易價格。
(5)成交量,為在一定的交易時間內(nèi)某種商品期貨在交易所成交的合約數(shù)量。在國內(nèi)期貨市場,計算成交量時采用買入與賣出量兩者之和。
(6)未平倉合約量,指買入或賣出后尚未對沖及進行實物交割的某種商品期貨合約的數(shù)量,也稱持倉量或空盤量。未平倉合約的買方和賣方是相等的,未平倉合約量只是買方和賣方合計的數(shù)量。如買賣雙方均為新開倉,則未平倉合約量增加2個合約量;如其中一方為新開倉,另一方為平倉,則未平倉合約量不變;如買賣雙方均為平倉,未平倉合約量減少2個合約量。當(dāng)下次開倉數(shù)與平倉數(shù)相等時,未平倉合約量也不變。
由于未平倉合約量是從該種期貨合約開始交易起,到計算該未平倉合約量止這段時間內(nèi)尚未對沖結(jié)算的合約數(shù)量,未平倉合約量越大,該合約到期前平倉交易量和實物交割量的總和就越大,成交量也就越大。因此,分析未平倉合約量的變化可推測資金在期貨市場的流向。未平倉合約量增加,表明資金流入期貨市場;反之,則說明資金正流出期貨市場。
三、成交量、未平倉合約量與價格的關(guān)系
成交量和未平倉合約量的變化會對期貨價格產(chǎn)生影響,期貨價格變化也會引起成交量和未平倉量的變化。因此,分析三者的變化,有利于正確預(yù)測期貨價格走勢。
1.成交量、未平倉合約量增加,價格上升,表示新買方正在大量收購,近期內(nèi)價格還可能繼續(xù)上漲。
2.成交量、未平倉合約量減少,價格上升,表示賣空者大量補貨平倉,價格短期內(nèi)向上,但不久將可能回落。
3.成交量增加,價格上升,但未平倉合約量減少,說明賣空者和買空者都在大量平倉,價格馬上會下跌。
4.成交量、未平倉量增加,價格下跌,表明賣空者大量出售合約,短期內(nèi)價格還可能下跌,但如拋售過度,反可能使價格上升。
5.成交量、未平倉量減少,價格下跌,表明大量買空者急于賣貨平倉,短期內(nèi)價格將繼續(xù)下降。
6.成交量增加、未平倉量和價格下跌,表明賣空者利用買空者賣貨平倉導(dǎo)致價格下跌之際陸續(xù)補貨平倉獲利,價格可能轉(zhuǎn)為回升。
從上分析可見,在一般情況下,如果成交量、未平倉量與價格同向,其價格趨勢可繼續(xù)維持一段時間;如兩者與價格反向時,價格走勢可能轉(zhuǎn)向。當(dāng)然,這還需結(jié)合不同的價格形態(tài)作進一步的具體分析
期貨倉差的定義
持倉差表示的是今天與昨天相比總持倉量的增減。比如,今天的持倉是100,000手,昨天是110,000手,那么今天的持倉就減少了10,000手,即表示為 倉差 -10,000 。
是持倉差的簡稱,指目前持倉量與昨日收盤價對應(yīng)的持倉量的差。為正則是今天的持倉量增加,為負則是持倉量減少。 持倉差就是持倉的增減變化情況。 例如今天11月股指期貨合約的持倉為6萬手,而昨天的時候是5萬手,那今天的持倉差就是1萬手了。另:在成交欄里也有倉差變化,在這里是指現(xiàn)在這一筆成交單引發(fā)的持倉量變化與上一筆的即時持倉量的對比,是增倉還是減倉。
期貨的概述
期貨(Futures)與現(xiàn)貨完全不同,現(xiàn)貨是實實在在可以交易的貨(商品),期貨主要不是貨,而是以某種大眾產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化可交易合約。因此,這個標(biāo)的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品),也可以是金融工具。
交收期貨的日子可以是一星期之后,一個月之后,三個月之后,甚至一年之后。
買賣期貨的合同或協(xié)議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。
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