奧鵬財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)論文參考范文

　　在信息技術(shù)飛速發(fā)展和經(jīng)濟(jì)全球化的今天,企業(yè)的財(cái)務(wù)管理是商品經(jīng)濟(jì)條件下最基本的管理活動(dòng)。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的關(guān)于奧鵬財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)論文參考范文的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!

　　奧鵬財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)論文參考范文篇1

　　我國(guó)中小企業(yè)內(nèi)部控制問(wèn)題

　　摘 要：隨著經(jīng)濟(jì)的日益發(fā)展，中小企業(yè)已經(jīng)成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中的中流砥柱，我國(guó)中小企業(yè)在不斷發(fā)展的同時(shí)也不斷完善自身的內(nèi)部控制。由于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展還不完善，中小企業(yè)的內(nèi)部控制體系都比較薄弱，這其中尤為突出的表現(xiàn)就是企業(yè)家的管理能力不強(qiáng)、企業(yè)治理模式不完善、企業(yè)內(nèi)部管理制度欠缺等，這些問(wèn)題如果長(zhǎng)期得不到解決，不但會(huì)影響民營(yíng)企業(yè)的持續(xù)、健康發(fā)展，更會(huì)嚴(yán)重影響到國(guó)家經(jīng)濟(jì)秩序的穩(wěn)定。中小企業(yè)需要依據(jù)自身特點(diǎn)，優(yōu)化控制環(huán)境，明確控制目標(biāo)，改善控制技術(shù)，并不斷完善內(nèi)部控制系統(tǒng)，提高內(nèi)部控制能力與水平。

　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè);內(nèi)部控制;問(wèn)題;對(duì)策

　　緒論

　　隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展中小企業(yè)已成為我國(guó)事業(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)力，但同時(shí)也面臨了一系列地問(wèn)題。企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者從內(nèi)部牽制原則出發(fā)，沿襲相互制約、相互檢查和相互協(xié)調(diào)的思想，嘗試著在組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)程序、處理手段等方面采取了一系列控制措施，對(duì)其所屬部門(mén)的人員及工作進(jìn)行組織、制約、激勵(lì)和調(diào)節(jié)，形成了許多新的管理控制方法。

　　為了加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制制度的建設(shè)，迫切需要構(gòu)建一個(gè)全新的內(nèi)部控制框架，該框架要既與現(xiàn)行內(nèi)部控制制度、準(zhǔn)則、法規(guī)相互銜接，在中小企業(yè)向大型企業(yè)或上市公司發(fā)展過(guò)程中，其內(nèi)部控制能順利過(guò)渡，又能充分考慮中小企業(yè)自身的特點(diǎn)。

　　一、內(nèi)部控制制度的理論基礎(chǔ)

　　企業(yè)內(nèi)部控制是指企業(yè)為了保護(hù)其經(jīng)濟(jì)資源的安全與完整、防范管理漏洞、保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)可靠，利用企業(yè)內(nèi)部分工而產(chǎn)生的相互制約、相互聯(lián)系的具有控制職能的方式、措施及程序。內(nèi)部控制的根本目的在于加強(qiáng)企業(yè)管理，提高經(jīng)濟(jì)效益;其基礎(chǔ)是企業(yè)內(nèi)部分工;其核心是一系列具有控制職能的方式、措施及程序。它是現(xiàn)代企事業(yè)單位在對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行管理時(shí)所普遍采用的一種控制機(jī)制。

　　1、內(nèi)部控制的概念與作用

　　內(nèi)部控制制度是現(xiàn)代企業(yè)治理制度的重要組成部分，它對(duì)于保障企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源的安全與完整、維護(hù)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)可靠、提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理能力與水平，發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。

　　內(nèi)部控制不僅是一種面大量廣的基礎(chǔ)性管理，而且也是一種成本低廉、作用長(zhǎng)久的治本性管理，是現(xiàn)代化大生產(chǎn)管理系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)中的基本環(huán)節(jié)。它所具有的功能和作用已為無(wú)數(shù)實(shí)踐所證明，內(nèi)部控制已成為當(dāng)今國(guó)內(nèi)外企業(yè)組織管理系統(tǒng)的重要組成部分，成為組織內(nèi)部為實(shí)現(xiàn)其業(yè)務(wù)和管理目標(biāo)，實(shí)施自動(dòng)防措、變錯(cuò)和糾錯(cuò)，實(shí)現(xiàn)自我約束、自我控制的不可缺少的重要手段。國(guó)際上已普遍認(rèn)識(shí)到建立、健全完善的內(nèi)部控制制度對(duì)加強(qiáng)企業(yè)管理和發(fā)展經(jīng)濟(jì)有著重要作用。內(nèi)部控制制度的范圍應(yīng)當(dāng)涉及企業(yè)的各種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，范圍擴(kuò)展得越大，控制就越是嚴(yán)密，作用也就越大。一般來(lái)說(shuō)，內(nèi)部控制的作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

　　(1)有利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)方針的貫徹執(zhí)行。任何一家企業(yè)，要達(dá)到一定的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，必須擁有一個(gè)相互協(xié)調(diào)相互制約的內(nèi)部控制制度。科學(xué)管理是一種現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)力，是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力，如果內(nèi)部控制制度不健全，管理混亂，監(jiān)督不力，就無(wú)法貫徹企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方針。

　　(2)有利于提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益集中體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的成果，嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)部控制制度，不僅有利于促進(jìn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)各環(huán)節(jié)之間保持協(xié)調(diào)，也有利于促進(jìn)各環(huán)節(jié)之間的相互監(jiān)督和制約，防止錯(cuò)弊現(xiàn)象的發(fā)生，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)健康有序的進(jìn)行，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

　　(3)有利于防止資產(chǎn)的流失。當(dāng)前，資產(chǎn)流失現(xiàn)象嚴(yán)重，探究其原因，與企業(yè)內(nèi)部控制制度薄弱、監(jiān)督措施不健全有很大的關(guān)系。內(nèi)部控制制度不健全，導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)物資管理混亂、小金庫(kù)現(xiàn)象嚴(yán)重，以及灰色消費(fèi)現(xiàn)象的頻頻發(fā)生。加強(qiáng)內(nèi)部控制制度的建設(shè)，可以有效的維護(hù)企業(yè)財(cái)產(chǎn)物資的安全完整，防止資產(chǎn)流失。

　　(4)有利于防范違紀(jì)違法的行為發(fā)生。建立健全的內(nèi)部控制制度，并且在實(shí)踐中嚴(yán)加執(zhí)行，有利于消除弄虛作假、營(yíng)私舞弊的隱患。通過(guò)對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)全過(guò)程的內(nèi)部監(jiān)控，從制度上加以防范，從源頭上進(jìn)行把關(guān)，減少企業(yè)的違紀(jì)違法行為的發(fā)生。

　　內(nèi)部控制制度體系作為一種嚴(yán)密科學(xué)的管理方法，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中越來(lái)越得到企業(yè)管理界的肯定與重視，精明的企業(yè)家在向管理者要效益的同時(shí)，通過(guò)完善內(nèi)部控制制度，確保企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的有效進(jìn)行，防范錯(cuò)弊行為的發(fā)生，提高經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，把企業(yè)推向一個(gè)新的發(fā)展階段。

　　2、內(nèi)部控制設(shè)計(jì)的一般原則和方法

　　(1)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)的原則

　　內(nèi)部控制制度設(shè)計(jì)原則是指企業(yè)在建立和設(shè)計(jì)內(nèi)部控制體系時(shí)必須遵循和依據(jù)的客觀規(guī)律和基本法則。在設(shè)計(jì)內(nèi)部控制制度時(shí)，應(yīng)依據(jù)內(nèi)部控制的理論和規(guī)范，借鑒內(nèi)部控制先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，立足于企業(yè)實(shí)際，在企業(yè)整體有效的視角中來(lái)構(gòu)建科學(xué)、合理、動(dòng)態(tài)的內(nèi)部控制體系。在我國(guó)中小企業(yè)內(nèi)部控制過(guò)程中一般堅(jiān)持一下原則：

　?、傧嗷恐圃瓌t。一項(xiàng)完整的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，如果是經(jīng)過(guò)兩個(gè)以上的有相互制約環(huán)節(jié)對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督和核查，其發(fā)生錯(cuò)弊現(xiàn)象的幾率就很低。

　　②成本效益原則。企業(yè)最關(guān)心的是經(jīng)濟(jì)效益，如果單純從控制的角度來(lái)考慮，參與控制的人員和環(huán)節(jié)越多，控制措施越嚴(yán)密復(fù)雜，控制的效果就越好，其發(fā)生的錯(cuò)弊現(xiàn)象就越少，但因控制活動(dòng)造成的控制成本就越高。因此，在設(shè)計(jì)內(nèi)部控制時(shí)，一定要考慮控制投入成本和控制產(chǎn)出效益之比，一般來(lái)講，只要對(duì)那些在業(yè)務(wù)處理過(guò)程中發(fā)揮作用大、影響范圍廣的關(guān)鍵控制點(diǎn)進(jìn)行嚴(yán)格控制。

　?、蹗徫回?zé)任原則。內(nèi)部控制的設(shè)立是與企業(yè)的管理模式緊密聯(lián)系的，企業(yè)按照其推行的管理模式設(shè)立工作崗位，并賦予其責(zé)、權(quán)、利，規(guī)定相應(yīng)的操作規(guī)程和處理程序。

　　④協(xié)調(diào)配合原則。協(xié)調(diào)配合原則要求各部門(mén)之間、人員之間應(yīng)相互配合、協(xié)調(diào)同步、緊密銜接，避免只管相互牽制而不顧辦事效率的做法，導(dǎo)致不必要的扯皮和脫節(jié)現(xiàn)象。

　?、菹到y(tǒng)網(wǎng)絡(luò)原則。按照系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)原則的要求，各項(xiàng)控制點(diǎn)應(yīng)在企業(yè)管理模式的控制之下，設(shè)立要齊全且點(diǎn)點(diǎn)相連、環(huán)環(huán)相扣、不能脫節(jié)。

　　(2)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)的方法

　　內(nèi)部控制是衡量現(xiàn)代企業(yè)管理的重要標(biāo)志。因此，加強(qiáng)內(nèi)部控制是貫徹《會(huì)計(jì)法》及提高企業(yè)管理水平、增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的客觀要求。而只有在建立內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上正確靈活運(yùn)用各種內(nèi)部控制方法才能真正將內(nèi)部控制落到實(shí)處。我國(guó)中小企業(yè)內(nèi)部控制一般有以下方法：

　　①不相容職務(wù)相互分離控制。根據(jù)內(nèi)部控制的要求，單位在確定和完善組織結(jié)構(gòu)的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)遵循不相容職務(wù)相互分離的原則，合理設(shè)計(jì)會(huì)計(jì)及相關(guān)工作崗位，明確職責(zé)權(quán)限，形成相互制衡機(jī)制。

　　②授權(quán)批準(zhǔn)控制。授權(quán)批準(zhǔn)控制是指單位在辦理各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，必須經(jīng)過(guò)規(guī)定程序的授權(quán)批準(zhǔn)。這種控制方法要求單位明確涉及會(huì)計(jì)及相關(guān)工作的授權(quán)批準(zhǔn)的范圍、權(quán)限、程序、責(zé)任等內(nèi)容，單位內(nèi)部的各級(jí)管理層必須在授權(quán)范圍內(nèi)行使職權(quán)和承擔(dān)責(zé)任，經(jīng)辦人員也必須在授權(quán)范圍內(nèi)辦理業(yè)務(wù)。

　　③會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制。會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制要求單位依據(jù)《會(huì)計(jì)法》和國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度，制定適合本單位的會(huì)計(jì)制度，明確會(huì)計(jì)憑證、賬簿和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的處理程序，建立和完善會(huì)計(jì)檔案保管和會(huì)計(jì)工作交接辦法，實(shí)行會(huì)計(jì)人員崗位責(zé)任制，充分發(fā)揮會(huì)計(jì)的監(jiān)督職能。

　?、軆?nèi)部審計(jì)控制。內(nèi)部審計(jì)是對(duì)會(huì)計(jì)的控制和再監(jiān)督。對(duì)會(huì)計(jì)資料進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)，既是內(nèi)部控制的一個(gè)組成部分，又是內(nèi)部控制的一種特殊形式

　?、葚?cái)產(chǎn)保全控制。廣義的財(cái)產(chǎn)保全控制可以包括對(duì)實(shí)物的采購(gòu)、保管、發(fā)貨及銷(xiāo)售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行控制。而狹義的財(cái)產(chǎn)保全控制主要包括接近控制、定期盤(pán)點(diǎn)控制等。 風(fēng)險(xiǎn)控制，風(fēng)險(xiǎn)一般是指某一行動(dòng)的結(jié)果具有變動(dòng)性，風(fēng)險(xiǎn)控制就是盡可能地防止和避免出現(xiàn)不利的結(jié)果。風(fēng)險(xiǎn)分為來(lái)自生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和舉債帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。單位要牢固樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)市場(chǎng)和形勢(shì)謹(jǐn)慎估計(jì)，并能隨著國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和形勢(shì)的變化轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)方式和理念，設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。

　　⑥風(fēng)險(xiǎn)控制。風(fēng)險(xiǎn)一般是指某一行動(dòng)的結(jié)果具有變動(dòng)性，風(fēng)險(xiǎn)控制就是盡可能地防止和避免出現(xiàn)不利的結(jié)果。風(fēng)險(xiǎn)分為來(lái)自生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和舉債帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。單位要牢固樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)市場(chǎng)和形勢(shì)謹(jǐn)慎估計(jì)，并能隨著國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和形勢(shì)的變化轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)方式和理念，設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。

　　二、我國(guó)中小企業(yè)內(nèi)部控制工作的現(xiàn)狀與存在的問(wèn)題

　　我國(guó)的中小企業(yè)已經(jīng)成為支撐經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、吸收就業(yè)人口、維護(hù)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)穩(wěn)定的重要力量，其作用和地位隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略性調(diào)整而日益突出。根據(jù)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委發(fā)布的《2001年中國(guó)中小企業(yè)發(fā)展報(bào)告》，我國(guó)中小企業(yè)以其48.5%的資產(chǎn)，安置了69.7%的職工就業(yè)，創(chuàng)造了57.1%的社會(huì)銷(xiāo)售額，還為國(guó)家創(chuàng)造了43.2%的稅收。事實(shí)也證明，凡是中小企業(yè)發(fā)展勢(shì)頭好的地區(qū)也是經(jīng)濟(jì)最活躍的地區(qū)，江浙、廣東地區(qū)可為例證。但中小企業(yè)的內(nèi)部控制管理不容樂(lè)觀。

　　1、我國(guó)中小企業(yè)內(nèi)部控制工作的現(xiàn)狀

　　我國(guó)的中小企業(yè)發(fā)跡于20 世紀(jì)80 年代的短缺經(jīng)濟(jì)，發(fā)展于90 年代國(guó)有經(jīng)濟(jì)的調(diào)整時(shí)期，近幾年來(lái)獲得較快的發(fā)展速度。大多數(shù)中小企業(yè)具有規(guī)模較小、業(yè)務(wù)單一、經(jīng)營(yíng)靈活、效率較高的優(yōu)點(diǎn)，相對(duì)大企業(yè)而言，具有一定的創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)。由于中小企業(yè)是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中出生和成長(zhǎng)起來(lái)的，具有很強(qiáng)的生存意識(shí)，大多采用了集中一點(diǎn)、尋找空白、特色經(jīng)營(yíng)、關(guān)鍵環(huán)節(jié)突破等經(jīng)營(yíng)策略，具備較好的經(jīng)營(yíng)彈性。然而，或許正是這些優(yōu)勢(shì)造就了它們的諸多劣勢(shì)：多數(shù)中小企業(yè)組織結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，規(guī)章制度缺失，人才缺乏，管理水平不高;有的企業(yè)法律法規(guī)意識(shí)淡薄，有法不學(xué)，有法不依，有的逃避金等;有的企業(yè)財(cái)務(wù)不透明，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量不高，會(huì)計(jì)處理隨意性大，會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)嚴(yán)重失真，如常規(guī)性的印單(票)分管制度、重要空白憑證保管使用制度及會(huì)計(jì)人員分工中的“內(nèi)部牽制”原則等得不到真正的落實(shí);有的企業(yè)會(huì)計(jì)憑證的填制缺乏合理有效的原始憑證支持;有的企業(yè)人為捏造會(huì)計(jì)事實(shí)，篡改會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，設(shè)置賬外賬，亂擠亂攤成本，隱瞞或虛報(bào)收入和利潤(rùn);有的企業(yè)資產(chǎn)不清，債務(wù)不實(shí)等等。追根尋源，相當(dāng)一部分中小企業(yè)對(duì)建立內(nèi)部控制制度不夠重視，內(nèi)部控制制度殘缺不全或有關(guān)內(nèi)容不夠合理;更多的是有章不循，將已訂立的企業(yè)內(nèi)部控制制度“印在紙上、掛在墻上”,以應(yīng)付有關(guān)部門(mén)的檢查、審計(jì)，而不管內(nèi)部控制制度執(zhí)行情況如何，使內(nèi)部控制制度流于形式，失去了應(yīng)有的剛性和嚴(yán)肅性。

　　2、我國(guó)中小企業(yè)內(nèi)部控制工作存在的問(wèn)題

　　我國(guó)經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的不斷加快，中小企業(yè)將會(huì)面對(duì)更大的環(huán)境變化和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信貸風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、管制風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等生存風(fēng)險(xiǎn)，而實(shí)施科學(xué)的內(nèi)部控制制度就包括建立可以辨認(rèn)、分析和管理風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，并確認(rèn)高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，以加強(qiáng)管理。但我國(guó)中小企業(yè)普遍缺乏這種機(jī)制，在會(huì)計(jì)信息、資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)三方面的控制缺乏有效性。

　　(1)會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象普遍存在

　　會(huì)計(jì)信息失真、做假賬已經(jīng)成為全國(guó)性的普遍問(wèn)題。中小型企業(yè)賬目不清、信息失真的原因主要有三：一是以達(dá)到偷逃稅金為目的。中小型企業(yè)因其規(guī)模小、業(yè)務(wù)量少、交易金額較小等特點(diǎn)，不易引起各檢查機(jī)關(guān)的足夠重視。二是以達(dá)到粉飾業(yè)績(jī)?yōu)槟康摹Ｓ行﹪?guó)有中小企業(yè)，為了年終向主管機(jī)關(guān)順利交差、完成上級(jí)下達(dá)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，報(bào)喜不報(bào)憂(yōu)，只好在賬目上做手腳。三是企業(yè)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)薄弱，致使會(huì)計(jì)信息失真。有的中小企業(yè)特別是私營(yíng)企業(yè)的會(huì)計(jì)根本沒(méi)有會(huì)計(jì)資格證書(shū)，不具備起碼的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)，難免賬務(wù)處理不出現(xiàn)錯(cuò)誤，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真。

　　南京索龍公司(下稱(chēng)SL)成立于1990年，是一家擁有相當(dāng)知名度和規(guī)模的企業(yè)，主要從事食品飲料制造、加工和銷(xiāo)售。SL 1997年度會(huì)計(jì)報(bào)表由SL本部及蘇州SL食品工貿(mào)公司、浙江紹興SL皇家實(shí)業(yè)公司、浙江SL集團(tuán)鏡湖保健飲料廠(chǎng)、浙江SL集團(tuán)涪陵有限責(zé)任公司五家具有法人資格、實(shí)行獨(dú)立核算的企業(yè)報(bào)表匯編而成。1997年合并會(huì)計(jì)報(bào)表反映，該公司年末資產(chǎn)總計(jì)45,382萬(wàn)元、負(fù)債總計(jì)27,296萬(wàn)元、所有者權(quán)益18,086萬(wàn)元、利潤(rùn)總額217萬(wàn)元。當(dāng)年會(huì)計(jì)報(bào)表未經(jīng)社會(huì)中介機(jī)構(gòu)審計(jì)。

　　1999年7月，財(cái)政部門(mén)派出檢查組，對(duì)SL及其下屬四個(gè)子公司1997年會(huì)計(jì)信息質(zhì)量進(jìn)行了檢查。檢查發(fā)現(xiàn)，SL財(cái)務(wù)管理混亂、會(huì)計(jì)核算不規(guī)范、基礎(chǔ)工作薄弱、會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真。經(jīng)檢查后調(diào)整會(huì)計(jì)報(bào)表，該集團(tuán)實(shí)際資產(chǎn)為20,098萬(wàn)元、負(fù)債為15,667萬(wàn)元、所有者權(quán)益為4,431萬(wàn)元、利潤(rùn)總額為3,271萬(wàn)元。資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益分別虛增了126%、74%、308%,利潤(rùn)虛增達(dá)3,488萬(wàn)元。檢查結(jié)果被財(cái)政部門(mén)公告，在社會(huì)上引起了較強(qiáng)的反響。

　　通過(guò)上述資料可以看出一些民營(yíng)業(yè)主受到個(gè)人意志的限制和利益驅(qū)動(dòng)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理混亂、基礎(chǔ)工作薄弱、會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真現(xiàn)象在當(dāng)前還普遍存在。因此，企業(yè)必須不斷加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理，建立起一套完整、科學(xué)的會(huì)計(jì)核算體系，作為企業(yè)科學(xué)管理、良好運(yùn)行的基礎(chǔ)，以促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)快速、健康發(fā)展。SL會(huì)計(jì)信息失真案例以鐵證事實(shí)說(shuō)明了這一任務(wù)的緊迫性。

　　(2)資產(chǎn)安全完整系數(shù)低

　　中小型企業(yè)因內(nèi)部控制制度未被引起足夠重視，在資產(chǎn)管理上暴露出很多問(wèn)題。主要表現(xiàn)為：①對(duì)現(xiàn)金管理不嚴(yán)，造成資金閑置或不足。有的中小企業(yè)認(rèn)為現(xiàn)金越多越好，造成現(xiàn)金閑置;有些企業(yè)的資金使用缺少計(jì)劃安排，過(guò)量購(gòu)置不動(dòng)產(chǎn)，無(wú)法應(yīng)付經(jīng)營(yíng)急需的資金，陷入財(cái)務(wù)困境。②應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，造成資金收回困難。原因是沒(méi)有建立嚴(yán)格的賒銷(xiāo)政策，缺乏有力的催收措施，應(yīng)收賬款不能兌現(xiàn)或形成呆帳。③存貨控制薄弱，造成資金呆滯。許多中小企業(yè)月末存貨占用資金往往超過(guò)其營(yíng)業(yè)額的兩倍以上，造成資金呆滯，周轉(zhuǎn)失靈。④重錢(qián)不重物，資產(chǎn)流失浪費(fèi)嚴(yán)重。不少中小企業(yè)的管理者，對(duì)原材料、半成品、固定資產(chǎn)等的管理不到位，出了問(wèn)題無(wú)人追究，資產(chǎn)浪費(fèi)嚴(yán)重。

　　(3)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)缺乏有效性和合法、合規(guī)性

　　我國(guó)企業(yè)上演了多年的“ 三國(guó)演義”,即1/3企業(yè)贏利、1/3企業(yè)虧損、另有1/3企業(yè)賬面基本持平但實(shí)際仍屬潛虧。企業(yè)績(jī)效低下與內(nèi)部控制質(zhì)量不高密切相關(guān)。中小型企業(yè)和大型企業(yè)相比雖有經(jīng)營(yíng)靈活多變的優(yōu)勢(shì)，但在實(shí)力、資金及知名度上都無(wú)法與之抗衡，因此大多難逃虧損的厄運(yùn)。而在貫徹國(guó)家法規(guī)制度方面，中小型企業(yè)較大型企業(yè)而言在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)，更加缺乏合法、合規(guī)性。例如對(duì)現(xiàn)金的控制只考慮現(xiàn)金收支的量，不考慮現(xiàn)金收支的質(zhì)，即現(xiàn)金收支活動(dòng)沒(méi)有完全在合法狀態(tài)下進(jìn)行;對(duì)存貨的控制只考慮生產(chǎn)對(duì)存貨的合理需要，不考慮存貨在合法狀態(tài)下流轉(zhuǎn)。

　　(4)中小企業(yè)的控制環(huán)境存在明顯的不足

　　企業(yè)控制環(huán)境是指對(duì)建立加強(qiáng)或削弱特定政策、秩序及其效率產(chǎn)生影響的各種因素。在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，人們都只是將控制環(huán)境作為內(nèi)部控制的外部因素來(lái)看待。其實(shí)不然，企業(yè)控制環(huán)境是一種氛圍，塑造企業(yè)文化影響企業(yè)員工的控制意識(shí)，影響企業(yè)內(nèi)部各成員實(shí)施控制的自覺(jué)性，決定其他控制因素能否發(fā)生作用?？刂骗h(huán)境直接影響到企業(yè)內(nèi)部控制的貫徹和執(zhí)行以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)及整體戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。中小企業(yè)由于股權(quán)的相對(duì)集中(大多為非上市公司)，外部因素對(duì)其制約能力較弱。因此，應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)控制環(huán)境的建設(shè)，建立健全股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、總經(jīng)理班子，切實(shí)發(fā)揮以董事會(huì)為主體和核心的內(nèi)部控制機(jī)制，推行職務(wù)不兼容制度。即使在董事會(huì)成員較少的情況下，也應(yīng)杜絕高層管理人員交叉任職。如中小企業(yè)應(yīng)發(fā)揮所有董事成員的集體智慧和潛能，進(jìn)行集體決策，盡量避免董事長(zhǎng)或執(zhí)行董事與總經(jīng)理合為一人。其次應(yīng)加強(qiáng)管理階層的管理哲學(xué)、管理風(fēng)格、操守及價(jià)值觀等軟控制的培養(yǎng)與建設(shè)，塑造長(zhǎng)期、全面、健康的企業(yè)文化氛圍，使其成員能自覺(jué)把誠(chéng)信盡責(zé)和職業(yè)道德放在首位，并團(tuán)結(jié)一致使其與公司的戰(zhàn)略目標(biāo)相吻合;最后，要強(qiáng)化企業(yè)組織結(jié)構(gòu)建設(shè)，界定關(guān)鍵區(qū)域的權(quán)責(zé)分配，建立良好的信息溝通渠道，使公司具有清晰的職位“層次順序”、流暢的“意見(jiàn)溝通”渠道、有效的“協(xié)調(diào)”與“合作”體系[4],為有效的企業(yè)內(nèi)部控制提供良好的環(huán)境備件。

　　三、改善我國(guó)中小企業(yè)內(nèi)部控制制度的措施建議

　　為了提高我國(guó)中小企業(yè)內(nèi)部控制的效果，針對(duì)我國(guó)中小企業(yè)內(nèi)部控制目前存在的問(wèn)題，結(jié)合我國(guó)中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，特提出以下改進(jìn)對(duì)策。

　　1、建立良好的控制環(huán)境，重視人的因素

　　任何企業(yè)的控制活動(dòng)都存在于一定的控制環(huán)境之中，控制環(huán)境的好壞，直接影響到企業(yè)內(nèi)部控制的遵循和和執(zhí)行，以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，整體戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。加強(qiáng)和完善企業(yè)內(nèi)部控制，應(yīng)注意企業(yè)內(nèi)部控制的環(huán)境建設(shè)，包括經(jīng)營(yíng)管理理念，方式和風(fēng)格，組織機(jī)構(gòu)，授權(quán)和分配責(zé)任的方法，管理控制方法，人力資源管理政策和實(shí)物，外部壞境的影響等，只有建立良好的內(nèi)部環(huán)境，才能保證制度的真正落實(shí)，才能真正達(dá)到內(nèi)部控制的目的。

　　企業(yè)的內(nèi)部控制，表面上是管理和會(huì)計(jì)的控制制度，實(shí)際上所有內(nèi)部控制的關(guān)鍵都在于人，因此完善中小企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境必須要從“人”這一要素入手。由此，中小企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)注重以下幾點(diǎn)：①會(huì)計(jì)人員必須持證上崗，以保證會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)。②被委任的會(huì)計(jì)崗位領(lǐng)導(dǎo)人員，必須具有相應(yīng)的職位任職資格，絕對(duì)不可以濫竽充數(shù)。③企業(yè)對(duì)會(huì)計(jì)人員的任用標(biāo)準(zhǔn)、聘用程序、教育培訓(xùn)等應(yīng)有具體的實(shí)施方案并貫徹落實(shí)在加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的專(zhuān)業(yè)技術(shù)水平和內(nèi)部控制知識(shí)教育的同時(shí)，也要加強(qiáng)廣大會(huì)計(jì)人員的思想道德教育。

　　2、明確權(quán)責(zé)利關(guān)系，建立責(zé)任追究制度

　　中小企業(yè)的組織體系通常采用直線(xiàn)制結(jié)構(gòu)進(jìn)行垂直管理，管理跨度小，管理幅度窄。由于受規(guī)模、人力、財(cái)力等限制，中小企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)的設(shè)置和職責(zé)劃分容易產(chǎn)生交叉重疊現(xiàn)象，影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。因此，應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)自身的特點(diǎn)和經(jīng)營(yíng)管理的需要，避繁就簡(jiǎn)，避虛務(wù)實(shí)，從經(jīng)濟(jì)性實(shí)用性出發(fā)，注重實(shí)際運(yùn)作控制。為此，中小企業(yè)應(yīng)從會(huì)計(jì)控制、實(shí)物控制、批準(zhǔn)控制等環(huán)節(jié)做好控制工作。

　　企業(yè)各級(jí)管理部門(mén)和人員必須明確各自的職能和責(zé)任，建立責(zé)任追究制度。可以把財(cái)務(wù)指標(biāo)落實(shí)到單位和個(gè)人，并賦予財(cái)務(wù)管理人相應(yīng)的職責(zé)和權(quán)限。根據(jù)履行的職責(zé)情況在年末進(jìn)行考評(píng)，分別給予物質(zhì)、精神獎(jiǎng)勵(lì)和懲罰。

　　著重解決企業(yè)內(nèi)不相容職務(wù)分離的問(wèn)題。 不相容職務(wù)是指哪些集中于一人辦理時(shí)發(fā)生差錯(cuò)的可能性就會(huì)增加的兩項(xiàng)或多項(xiàng)職務(wù)。不相容職務(wù)分離是指對(duì)不相容職務(wù)必須分別由不同部門(mén)或人員來(lái)辦理。如前所述，中小企業(yè)因其規(guī)模和人員數(shù)目的特殊性，無(wú)法做到專(zhuān)職專(zhuān)人負(fù)責(zé)，所以加強(qiáng)不相容職務(wù)分離控制，增加崗位設(shè)置的牽制性就顯得尤為重要。例如：明確出納人員不得兼任稽核、會(huì)計(jì)檔案保管和收入、支出、費(fèi)用、債權(quán)債務(wù)賬目的登記工作;企業(yè)財(cái)務(wù)專(zhuān)用章與法人代表私章由不同人員管理，財(cái)務(wù)專(zhuān)用章與銀行支票應(yīng)由會(huì)計(jì)、出納人員分別保管;明確記賬人員與經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)和會(huì)計(jì)事項(xiàng)的審批人員、經(jīng)辦人員、財(cái)物保管人員的職責(zé)權(quán)限，使之相互分離、相互制約;在一般情況下處理每項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)全過(guò)程或者在全過(guò)程的某幾個(gè)重要環(huán)節(jié)都規(guī)定要兩個(gè)或者兩個(gè)以上部門(mén)、兩個(gè)或兩個(gè)以上工作人員分工負(fù)責(zé)，起到互相監(jiān)督與制約的作用。

　　3、建立健全的資產(chǎn)安全完整維護(hù)體系

　　針對(duì)中小型企業(yè)在資產(chǎn)管理運(yùn)作方面所暴露的弊端，應(yīng)采取行之有效的控制手段。

　?、倥μ岣哔Y金的使用效率。資金作為企業(yè)營(yíng)運(yùn)的基礎(chǔ)是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，把握資金的來(lái)龍去脈，對(duì)資金進(jìn)行合理的分配與運(yùn)用，對(duì)資金的調(diào)撥進(jìn)行嚴(yán)密的權(quán)限控制，從而減少資金的流失。中小企業(yè)特別要注意對(duì)庫(kù)存現(xiàn)金的控制：核定庫(kù)存現(xiàn)金限額、不得坐支現(xiàn)金、做到日清日結(jié)、嚴(yán)防白條抵庫(kù)。

　?、诩訌?qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理。加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理是解決現(xiàn)今中小企業(yè)陷入的流動(dòng)資金緊缺困境的重要措施，是提高資金運(yùn)用率的最直接、最有效的手段。企業(yè)應(yīng)對(duì)賒銷(xiāo)客戶(hù)的信用進(jìn)行等級(jí)評(píng)定，定期核定應(yīng)收賬款，制定相應(yīng)的應(yīng)收賬款催收制度，即根據(jù)應(yīng)收賬款的賬齡做賬齡分析，并根據(jù)合同等建立一系列的與工資獎(jiǎng)金掛鉤的催款措施，盡快縮短收回賬款的時(shí)間，防止發(fā)生壞賬。對(duì)已經(jīng)取得確鑿證據(jù)后確認(rèn)的死賬、呆賬，進(jìn)行妥善安穩(wěn)的會(huì)計(jì)處理。

　　③加強(qiáng)對(duì)存貨的管理。盡可能壓縮過(guò)時(shí)的存貨物資，避免大量存貨積壓在庫(kù)、資金呆滯，并以科學(xué)的方法來(lái)確保存貨資金的最佳結(jié)構(gòu)。

　?、芏沤^重錢(qián)不重物的錯(cuò)誤思想，加強(qiáng)對(duì)各類(lèi)財(cái)產(chǎn)物資的管理。建立健全財(cái)產(chǎn)物資管理的內(nèi)部控制制度，在物資采購(gòu)、領(lǐng)用、銷(xiāo)售及樣品管理上建立規(guī)范的操作程序，堵住漏洞，維護(hù)安全。物資保管員應(yīng)定期與會(huì)計(jì)對(duì)賬以保證賬、卡、物相符，以便對(duì)出現(xiàn)的差錯(cuò)進(jìn)行及時(shí)正確的處理。

　　4、企業(yè)負(fù)責(zé)人必須高度重視內(nèi)部控制制度并自覺(jué)接受監(jiān)督檢查

　　長(zhǎng)期以來(lái)，由于種種原因，我國(guó)中小企業(yè)對(duì)內(nèi)部控制制度包括內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度的作用普遍認(rèn)識(shí)不足、重視不夠。具體表現(xiàn)在：①未建立內(nèi)部控制制度，或沒(méi)有成文的內(nèi)控制度，導(dǎo)致缺乏明確的控制程序和標(biāo)準(zhǔn)。②雖然建立了但很不健全，如較重視供產(chǎn)銷(xiāo)環(huán)節(jié)的程序控制，但忽視內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)的整體協(xié)調(diào)，較重視對(duì)實(shí)物的控制，而忽視對(duì)行為者的控制，經(jīng)濟(jì)往來(lái)疏于管理，造成資產(chǎn)不清，債權(quán)債務(wù)不實(shí)。③雖然制定有內(nèi)部控制制度，而且也較為全面，但僅僅停留在紙上而不執(zhí)行 不落實(shí)，未能發(fā)揮有效作用來(lái)制約會(huì)計(jì)違法行為的發(fā)生。

　　所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)高度統(tǒng)一的管理模式使得中小企業(yè)管理缺乏內(nèi)部約束性。 中小企業(yè)中相當(dāng)一部分屬于個(gè)體、私營(yíng)性質(zhì)，企業(yè)的投資者同時(shí)就是經(jīng)營(yíng)者，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)集權(quán)現(xiàn)象嚴(yán)重。一些企業(yè)之所以?xún)?nèi)部管理混亂，就是因?yàn)橐恍╊I(lǐng)導(dǎo)破壞如職責(zé)分離、授權(quán)批準(zhǔn)等內(nèi)部控制制度。企業(yè)管理者的自身問(wèn)題，從而使得內(nèi)部控制沒(méi)有被擺在企業(yè)重要的議事安排上。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者必須自覺(jué)接受內(nèi)部控制的制約，力求內(nèi)部控制在企業(yè)中隨時(shí)發(fā)揮作用。會(huì)計(jì)監(jiān)督是提高經(jīng)濟(jì)效益的有效手段。但現(xiàn)行會(huì)計(jì)監(jiān)督存在局限性，會(huì)計(jì)監(jiān)督職能沒(méi)有得到充分發(fā)揮。應(yīng)加大法律法規(guī)學(xué)習(xí)、宣傳的力度，為會(huì)計(jì)監(jiān)督提供良好環(huán)境;全面實(shí)行會(huì)計(jì)人員委派制度，讓會(huì)計(jì)人員依法監(jiān)督;提高會(huì)計(jì)人員自身素質(zhì)，是加強(qiáng)內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督的有效途徑。

　　結(jié)論

　　企業(yè)的內(nèi)部控制制度是為了適應(yīng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的管理需要而產(chǎn)生的，是現(xiàn)在企業(yè)內(nèi)部管理制度的一個(gè)重要組成部分，只要存在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，就需要有相應(yīng)的內(nèi)部控制制度。中小企業(yè)正處于快速增長(zhǎng)時(shí)期，隨著規(guī)模的不斷擴(kuò)大，企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的。變化、職能的調(diào)整、人員的更替、管理手段的更新，都可能造成內(nèi)部控制的某些失效，現(xiàn)在行之有效的內(nèi)部控制系統(tǒng)，可能三、五年后會(huì)不再適應(yīng)。因此，應(yīng)該根據(jù)企業(yè)不同發(fā)展階段的具體情況，適時(shí)對(duì)內(nèi)部控制系統(tǒng)進(jìn)行修改、完善，最大程度地發(fā)揮其控制功能，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理取得更大的效果，中小企業(yè)內(nèi)部控制問(wèn)題是復(fù)雜多樣的，無(wú)論何種組織結(jié)構(gòu)，都有其優(yōu)點(diǎn)和不足。只有根據(jù)企業(yè)的不同情況、不同問(wèn)題，采取靈活機(jī)動(dòng)的方式，設(shè)計(jì)適當(dāng)?shù)膬?nèi)部控制體系，才能發(fā)揮其應(yīng)有的作用，才能使中小企業(yè)得以健康快速地發(fā)展。

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　　奧鵬財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)論文參考范文篇2

　　淺析我國(guó)金融業(yè)上市公司的股利政策

　　摘 要：隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展，金融業(yè)上市公司地位凸顯出來(lái)，其中股利分配政策更顯重要，關(guān)系到我國(guó)資本市場(chǎng)的健康成長(zhǎng)。本文綜述了股利政策的主要內(nèi)容與類(lèi)型，通過(guò)其在金融業(yè)上市公司中的現(xiàn)代價(jià)值意義和影響，并結(jié)合我國(guó)上市公司的股利政策現(xiàn)狀及形成原因，對(duì)規(guī)范金融業(yè)上市公司的股利分配提出了一些建議。

　　關(guān)鍵詞：金融業(yè) ; 上市公司 ; 股利分配 ; 股利政策

　　一、概述

　　(一)股利政策的主要內(nèi)容

　　股利支付率的高低，即確定股利支付與否以及支付比例的高低，以每股實(shí)際分配盈余與可分配盈余的比例來(lái)表示。股利支付的形式，即確定采用哪種方式來(lái)支付股利。廣義的股利形式有現(xiàn)金股利，財(cái)產(chǎn)股利、股票股利、負(fù)債股利、股票回購(gòu)等。狹義的股利形式即我國(guó)目前主要的而且屬于法定的股利形式，是現(xiàn)金股利和股票股利。股利發(fā)放政策，是指在一段相對(duì)較長(zhǎng)的時(shí)期中，公司預(yù)設(shè)的股利發(fā)放策略。

　　(二)股利政策的類(lèi)型

　　1、剩余股利政策這種政策是指上市公司將稅后利潤(rùn)首先用于再投資，剩余部分才用于股利發(fā)放。上市公司用于再投資的這部分現(xiàn)金流量，是稅后利潤(rùn)的一部分，屬于內(nèi)源融資，它不需要對(duì)外支付股利和利息，也不需要耗費(fèi)融資交易成本。這種政策最大缺陷是股利與利潤(rùn)不直接相關(guān)，因而存在股利支付不連貫性的問(wèn)題，這種政策適用于新成立或高速成長(zhǎng)的公司。

　　2、固定股利支付率政策這種政策先確定一個(gè)股利支付率，然后長(zhǎng)期按此比率支付股利。每年的股利支付額隨公司的稅后利潤(rùn)而波動(dòng)，因而這種股利政策不利于公司穩(wěn)定股價(jià)。因?yàn)槊磕旯衫▌?dòng)性大，會(huì)直接影響股東對(duì)公司的期望。股利的不斷增加，可以吸引更多的外部投資者購(gòu)買(mǎi)公司的股票，最終促成公司股票價(jià)格的上漲，使公司的價(jià)值不斷提高，實(shí)現(xiàn)公司的財(cái)務(wù)目標(biāo)。稅后利潤(rùn)交為穩(wěn)定的公司適宜采用這種政策。

　　3、穩(wěn)定增長(zhǎng)股利政策在這種股利政策下，上市公司股利基本固定在某一水平上。其優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)在：增強(qiáng)了公司對(duì)投資者的凝聚力;向市場(chǎng)傳遞了公司穩(wěn)健發(fā)展的信息，有利于穩(wěn)定公司的股價(jià)，樹(shù)立公司良好的市場(chǎng)形象;有利于吸引眾多的投資者，特別是風(fēng)險(xiǎn)厭惡行的個(gè)人投資者和實(shí)行謹(jǐn)慎投資策略的機(jī)構(gòu)投資者，如養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)公司等，從而為公司順利融資創(chuàng)造有利條件，使公司實(shí)現(xiàn)更多的價(jià)值創(chuàng)造條件。不足之處是穩(wěn)定的股利會(huì)成為公司財(cái)務(wù)的主要負(fù)擔(dān)，因?yàn)楣衫麤](méi)有和公司當(dāng)期的短盈利掛鉤，當(dāng)公司經(jīng)營(yíng)處于不佳狀態(tài)時(shí)，依然按規(guī)定的股利水平支付股利，長(zhǎng)期下去就可能造成公司資金短缺、財(cái)務(wù)狀況惡化，從而影響公司的發(fā)展。這種股利政策適用于成熟的盈利發(fā)展較好的公司。

　　4、低正常股利加額外股利政策是一種介于固定股利政策和變動(dòng)股利政策之間的折中的隔離政策。每期都支付穩(wěn)定的較低的正常股利額，當(dāng)企業(yè)盈利較高時(shí)，再根據(jù)實(shí)際情況發(fā)放額外股利。低正常股利加額外股利政策，既可以維持股利一貫的穩(wěn)定性，又有利于使公司的資本結(jié)構(gòu)達(dá)到目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，靈活性與穩(wěn)定性較好結(jié)合，因而為許多公司所采用。

　　二、股利政策對(duì)金融業(yè)上市公司的影響

　　(一)信息傳遞的影響

　　在股票市場(chǎng)中，股票的市場(chǎng)價(jià)格是由企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和營(yíng)運(yùn)能力決定的，雖然企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表可以反映其盈利狀況，但報(bào)表往往可以被巧妙的修飾以假象。

　　從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，能增強(qiáng)和提高投資者對(duì)企業(yè)的信心的則是實(shí)際發(fā)放的股利。企業(yè)的股利發(fā)放時(shí)以實(shí)際的盈利能力為基礎(chǔ)的，難以作假?？梢哉f(shuō)，股利發(fā)放時(shí)企業(yè)實(shí)際盈利能力的最終體現(xiàn)，這一世無(wú)法通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表的修飾來(lái)達(dá)到的，因此，在股票市場(chǎng)中股利能將企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力及盈利狀況傳播給投資者。如果不能保持股利的穩(wěn)定。并根據(jù)收益狀況增發(fā)股利，就會(huì)喪失投資者對(duì)企業(yè)的信任，不利于提高企業(yè)財(cái)務(wù)形象，從而引起股市下跌。而一般投資者都是根據(jù)股市的變動(dòng)來(lái)判斷是否對(duì)企業(yè)投資，因而股市的升降降對(duì)企業(yè)產(chǎn)生很大影響，股利政策實(shí)際影響企業(yè)股票價(jià)格或企業(yè)效益。

　　(二)交易成本的影響

　　股利收益與出售股票的資本收益是不同的，因?yàn)榻灰壮杀緦⒂绊懲顿Y者對(duì)股利和資本收益的選擇。投資者購(gòu)買(mǎi)股票需要像中介機(jī)構(gòu)、代理人等支付交易費(fèi)用，交易數(shù)額越小，這種交易成本就越高。同時(shí)，投資者購(gòu)買(mǎi)股票需要收集資料信息，花費(fèi)大量時(shí)間。而由企業(yè)定期發(fā)放股利，可以為投資者節(jié)省交易成本，這對(duì)以領(lǐng)取股利為目的的投資者來(lái)說(shuō)更是如此。因此，股利政策實(shí)際上不能采取稅后利潤(rùn)滿(mǎn)足投資需求后的剩余策略，而將受到投資者的限制。

　　三、股利政策在金融業(yè)上市公司的現(xiàn)狀分析和原因分析

　　(一)股利政策在金融業(yè)上市公司的現(xiàn)狀分析

　　我國(guó)金融業(yè)上市公司存在很多股利分配不規(guī)范現(xiàn)象，其主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

　　1、政策性色彩濃厚金融企業(yè)利潤(rùn)分配一項(xiàng)是我國(guó)政府管理的重要內(nèi)容所在，在股份制改革試點(diǎn)階段，政府在一定程度上仍保持著干預(yù)企業(yè)利潤(rùn)分配的權(quán)利。

　　2、存在同股不同利的現(xiàn)象我國(guó)金融業(yè)上市公司往往有普通股，法人股和國(guó)家股等多種股票種類(lèi)，因?yàn)椴煌墓善比〉玫某杀静煌蓶|對(duì)股利的偏好也就不同。在調(diào)查和審計(jì)中發(fā)現(xiàn)，一些金融公司為了迎合投資者的不同要求，對(duì)不同的投資主體采取不同的股利政策。這和“同股同權(quán)，同股同利”的基本原則相違背。

　　3、股利分配現(xiàn)象不均衡，不分配現(xiàn)象嚴(yán)重股份公司股利分配主要采取現(xiàn)金股利和股票股利兩種形式。一般來(lái)說(shuō)，西方發(fā)達(dá)的上市公司出于維護(hù)公司控制權(quán)和保持公司每股收益穩(wěn)定增長(zhǎng)的考慮，主要采用現(xiàn)金股利而很少采用股票股利形式。然而，我國(guó)上市公司不分配股利的現(xiàn)象比較嚴(yán)重，每年都有近半數(shù)上市公司不分配股利，即使分配派現(xiàn)水平也很低。這表明，大部分上市公司的管理層對(duì)維持公司形象，維護(hù)股票價(jià)格可能沒(méi)有明確的目標(biāo)，沒(méi)有制定股利政策或是制定了但執(zhí)行比較隨意，不太重視對(duì)股東的回報(bào)。

　　4、股利政策分配不穩(wěn)定、連續(xù)性差上市公司要獲得穩(wěn)定和可持續(xù)性發(fā)展的條件，首先不想保證股利分配的穩(wěn)定和連續(xù)，以充分發(fā)揮股利政策的“信號(hào)傳遞”作用，增加廣大投資者的信心與忠誠(chéng)度。西方發(fā)達(dá)國(guó)家有較為成熟的股票市場(chǎng)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，其上市公司都將謹(jǐn)慎性作為股利政策的一個(gè)重要原則，采取事先確定目標(biāo)股利水平，以后逐步提高派線(xiàn)率到預(yù)定水平的穩(wěn)健做法。而我國(guó)金融業(yè)上市公司由于沒(méi)有樹(shù)立起對(duì)投資者較強(qiáng)的責(zé)任觀念，也就沒(méi)有明晰的股利政策目標(biāo)，在股利政策的制定與實(shí)施上缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)打算，帶有很大的盲目性與隨意性。盲目迎合市場(chǎng)炒作需要的現(xiàn)象也從一個(gè)側(cè)面反映出我國(guó)證劵市場(chǎng)的有效性不強(qiáng)，投機(jī)氣氛較濃。

　　5、股利分配方案多樣化“異常低派現(xiàn)”和“超能力派現(xiàn)”并存，與西方上市公司普遍實(shí)行現(xiàn)金股利的政策不同，我國(guó)上市公司的現(xiàn)金股利政策更加多樣化，尤其是“不分配”和“超能力派現(xiàn)”兩種極端情況都曾大量出現(xiàn)。

　　隨著證劵市場(chǎng)的不斷完善，因監(jiān)督部門(mén)將分紅派現(xiàn)與再融資掛鉤，上市公司分配股利的數(shù)量有遞增的趨勢(shì)。但是，仔細(xì)研究發(fā)現(xiàn)，上市公司派發(fā)現(xiàn)金的比率較低，企業(yè)的分紅意愿不大，更多的只是為了符合政策所規(guī)定的條件，以達(dá)到再融資的目的。與此同時(shí)，股利分配的另一種極端現(xiàn)象“超能力派現(xiàn)”問(wèn)題也將日益嚴(yán)重。部分上市公司的現(xiàn)金分紅預(yù)案超出了公司的承受能力，每股派現(xiàn)大于每股收益，每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量小于零的公司進(jìn)行分紅的現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮。從一般股東的觀點(diǎn)來(lái)看，是希望公司能我的發(fā)展，希望股利政策和股利的發(fā)放具有一定的連續(xù)性，如果變動(dòng)過(guò)于頻繁則認(rèn)為是不正的，而我國(guó)目前的股份公司在股利政策上存在著變動(dòng)不定的問(wèn)題，這種多變性不僅體現(xiàn)在現(xiàn)金股利支付水平上，而且也表現(xiàn)在股利形式的頻繁變動(dòng)。

　　(二)我國(guó)金融業(yè)上市公司股利政策現(xiàn)狀的原因分析

　　金融業(yè)上市公司出現(xiàn)的這些現(xiàn)象存在的原因有很多因素，歸結(jié)起來(lái)有幾個(gè)方面。

　　1、無(wú)效的股票市場(chǎng)對(duì)于公開(kāi)的金融業(yè)上市公司來(lái)說(shuō)，股票價(jià)格應(yīng)是總體經(jīng)濟(jì)如利率變化或全行業(yè)因素以及投資者對(duì)今天企業(yè)當(dāng)前和未來(lái)前景期望的市場(chǎng)綜合反映在一個(gè)有效市場(chǎng)，股票價(jià)格對(duì)公開(kāi)有用信息會(huì)很快正確的做出反應(yīng)，我國(guó)股市有效性實(shí)證研究結(jié)果表明現(xiàn)階段中國(guó)股市是非有效的。

　　2、股市決策者的心態(tài)在我國(guó)，決大部分金融業(yè)股份公司都是國(guó)家股占主體，由此決定了公司的決策者的產(chǎn)生仍帶有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的色彩，他們的短期行為較濃，趨利行為較重，難以受到有效的監(jiān)督約束，從而造成在股利政策上的制定上隨意性較大，股利政策多變。時(shí)下很多公司把發(fā)行股票作為籌資的根本目的，發(fā)行股票后，為了獲取更多可供支配的自由現(xiàn)金的目的，又通過(guò)股利政策作為配股的一種誘餌，即先提高現(xiàn)金股利或大比例派發(fā)股票股利，以造成假象吸引股東同意參加配股但他們不顧股東利益，不能有效的經(jīng)營(yíng)，政策效益滑坡，每股收益大幅下降，股利波動(dòng)的如此的狀況幾經(jīng)“露餡”,造成股民對(duì)股利政策的反應(yīng)異常。

　　3、證劵市場(chǎng)不成熟，監(jiān)管和相應(yīng)配套政策滯后扭曲了股利分配在成熟的證劵市場(chǎng)，上市公司一般都很注重現(xiàn)金股利是因?yàn)橥顿Y者最重視的上市公司現(xiàn)金股利的分配。評(píng)論一家上市公司投資價(jià)值的客觀標(biāo)準(zhǔn)往往是現(xiàn)金分紅作為股東的現(xiàn)金回報(bào)。目前我國(guó)證劵市場(chǎng)尚未成熟，金融業(yè)上市公司現(xiàn)金股利派發(fā)與股票交易過(guò)程中實(shí)現(xiàn)的資本利得相比顯得微乎其微，這會(huì)導(dǎo)致投資者的非理性投資，他們的期望獲利主要來(lái)自資本利得而不是現(xiàn)金股利，而這些投資者過(guò)分追求資本利得的行為，又強(qiáng)化了證劵市場(chǎng)的投機(jī)性機(jī)制。對(duì)于上市公司，由于股東對(duì)獲得現(xiàn)金股利的愿望小，公司管理層就會(huì)失去分紅派現(xiàn)的動(dòng)力，反而降低股利支付率。另外，證劵監(jiān)管手段落后，跟不上證劵市場(chǎng)的發(fā)展速度，常采用行政命令，而股利政策應(yīng)該是上市公司自身市場(chǎng)希行為的選擇，完全的行政命令只會(huì)造成股利政策的扭曲變形。稅收配套政策的不完善、不合理，加劇了中國(guó)自己市場(chǎng)的投機(jī)性。根據(jù)美國(guó)《國(guó)內(nèi)收入法》，美國(guó)上市公司在支付完優(yōu)先股利后就可以向普通股股東分配，而且上市公司在沒(méi)有合理理由的情況下，累積的留存收益超過(guò)25萬(wàn)元將被征收重稅，這無(wú)疑增加上市公司不分配股利的成本：而我國(guó)《公司法》規(guī)定，公司的稅后利潤(rùn)在支付優(yōu)先股利前，還要彌補(bǔ)公司以前年度的虧損，計(jì)提法定盈余公積金，經(jīng)股東表決還可以提取任意公積金，可分配給普通股的股東所剩無(wú)幾。最后，我國(guó)對(duì)上市公司股票回購(gòu)的法規(guī)措施也比較簡(jiǎn)單粗放，不利于股票回購(gòu)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

　　4、股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，股利政策內(nèi)部人控制嚴(yán)重股權(quán)結(jié)構(gòu)是股票市場(chǎng)的大問(wèn)題，也是影響股利政策的重要因素之一。我國(guó)上市公司中股權(quán)集中度和非流通股持股比例越高的公司，采取派現(xiàn)政策的比例較高;股權(quán)集中度和非流通股持股比例越低的公司，不分配的越多。與小股東相比，國(guó)有大股東受限，無(wú)法享受股票價(jià)格上漲帶來(lái)的好處，其正常的利益實(shí)現(xiàn)形式只有現(xiàn)金股。正是由于股權(quán)購(gòu)買(mǎi)成本和利益實(shí)現(xiàn)方式不同，國(guó)有大公司持股比例較高的公司一般傾向于派發(fā)現(xiàn)金股利，而代表國(guó)有股股份的實(shí)際控制權(quán)卻掌握在上市公司管理層手中，上市公司中不分配現(xiàn)象越來(lái)越多，肆意侵害中小投資者利益的現(xiàn)象嚴(yán)重。

　　四、關(guān)于規(guī)范金融業(yè)上市公司股利政策的建議

　　(一)優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)

　　股權(quán)結(jié)構(gòu)是指股份公司總股本中，股權(quán)持有者所持不同性質(zhì)的股份所占的比例及其相互關(guān)系。近些年來(lái)，我國(guó)公司治理中的股權(quán)結(jié)構(gòu)滯后問(wèn)題已成為制約國(guó)有企業(yè)改革和證券市場(chǎng)發(fā)展的瓶頸。因此，進(jìn)一步完善優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的有關(guān)制度既是當(dāng)前一項(xiàng)十分緊迫的任務(wù)，也是社會(huì)各界包括政府、投資者、監(jiān)管者和企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的關(guān)注熱點(diǎn)。

　　股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化則是指為了使股權(quán)結(jié)構(gòu)更加合理，調(diào)整現(xiàn)有股權(quán)結(jié)構(gòu)，改變股權(quán)結(jié)構(gòu)各內(nèi)部股權(quán)的比重關(guān)系。公司治理結(jié)構(gòu)不僅規(guī)定了公司的各個(gè)參與者的責(zé)任和權(quán)利分布，而且明確了決策公司事務(wù)時(shí)。基于代理理論的考慮，股利政策的選擇需要關(guān)注到股權(quán)結(jié)構(gòu)。銀行業(yè)的股權(quán)集中度比較高，而且較多的是以國(guó)有控股的形式存在。在這樣的情況下，容易形成“一股獨(dú)大”的狀況，這是不利于銀行業(yè)的發(fā)展的，優(yōu)化銀行業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)勢(shì)在必行。

　　(二)完善金融業(yè)公司治理與內(nèi)控機(jī)制

　　金融業(yè)治理機(jī)制包括激勵(lì)機(jī)制、聘選機(jī)制、監(jiān)督機(jī)制等，通過(guò)完善公司治理機(jī)制可以有效的解決“內(nèi)部人控制問(wèn)題”.從代理理論角度考慮，想要重點(diǎn)解決“內(nèi)部人控制問(wèn)題”,那么久首先必須完善公司治理機(jī)制。要強(qiáng)化公司治理與內(nèi)控機(jī)制在治理的基礎(chǔ)性地位。沒(méi)有健全的公司治理，金融機(jī)構(gòu)不能有效自我約束，再?lài)?yán)格的政府管理也難以避免“上有政策、下有對(duì)策”情況的出現(xiàn)。完善金融機(jī)構(gòu)公司治理與內(nèi)控機(jī)制，一要建立科學(xué)高效的決策、執(zhí)行和監(jiān)督機(jī)制，確保各方獨(dú)立運(yùn)作、有效制衡;二要督促金融機(jī)構(gòu)依法及時(shí)、準(zhǔn)確披露包括防治商業(yè)賄賂情況在內(nèi)的相關(guān)信息，有助于股東、其他利益相關(guān)者和社會(huì)公眾以及金融管理部門(mén)進(jìn)行有效的監(jiān)督;三要建立健全問(wèn)責(zé)制度與程序，明確問(wèn)責(zé)主體與程序等相關(guān)要素。此外，還應(yīng)完善股東代表訴訟制度，健全公司直接向董事、經(jīng)理等高管人員提起損害賠償?shù)脑V訟制度。

　　(三)注重完善市場(chǎng)環(huán)境

　　無(wú)論是一般行業(yè)的企業(yè)還是金融業(yè)的公司尤其是銀行，這些微觀主體在日常經(jīng)營(yíng)運(yùn)作大環(huán)境下都需要一個(gè)完善的市場(chǎng)環(huán)境。這也就是說(shuō)必須要為銀行的運(yùn)轉(zhuǎn)提供一個(gè)良好的外部環(huán)境，進(jìn)而提高銀行的經(jīng)營(yíng)能力，促進(jìn)股利政策選擇的合理性和有效性。如上市公司的市場(chǎng)環(huán)境完善的方法：首先，要樹(shù)立一種價(jià)值投資不吃虧的整體市撤境，包括督促上市公司提高分紅比例，對(duì)長(zhǎng)期持股給予政策優(yōu)惠等多方面因素。其次，上市公司的違規(guī)行為導(dǎo)致的機(jī)構(gòu)投資者損失，如何通過(guò)法律途徑來(lái)解決，這也同樣是市場(chǎng)最為關(guān)心的問(wèn)題之一。此外，以基金為代表的機(jī)構(gòu)投資者秉承價(jià)值投資理念是關(guān)鍵，應(yīng)該成為價(jià)值投資的主要力量，況且機(jī)構(gòu)投資者對(duì)引導(dǎo)中小投資者建立價(jià)值投資觀念有不可替代的作用。

　　(四)加強(qiáng)信息披露的透明度

　　加強(qiáng)信息披露的透明度是減少內(nèi)部交易的有力手段，也是避免市場(chǎng)操控的有效措施，有力于建立一個(gè)健全的市場(chǎng)，對(duì)規(guī)范上市公司的行為有很大作用。上市公司的信息披露包括強(qiáng)制信息披露和自愿信息披露兩部分，兩者共同構(gòu)成了上市公司信息披露的透明度，即公司價(jià)值相關(guān)的信息的公開(kāi)披露的數(shù)量和質(zhì)量。信息披露的數(shù)量和質(zhì)量，即信息披露透明度的決策，主要是上市公司管理層就披露成本效益進(jìn)行充分權(quán)衡之后的產(chǎn)物。一方面，信息披露會(huì)給公司帶來(lái)巨額的成本，包括與信息搜集、整理、報(bào)告相關(guān)的直接成本，以及因信息披露帶來(lái)的間接成本--競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)遭受削弱而產(chǎn)生的損失、壓力集團(tuán)利用信息進(jìn)行政治干涉另一方面，信息披露透明度的提高也可能給公司帶來(lái)收益，具體表現(xiàn)為公司聲譽(yù)的增加、股票流動(dòng)性的提高、機(jī)構(gòu)投資者關(guān)注的上升以及融資成本的降低。

　　(五)加強(qiáng)對(duì)低派現(xiàn)或不派現(xiàn)

　　公司的信息披露約束制定什么樣的股利政策一般都會(huì)在很大程度上受投資機(jī)會(huì)所影響。往往采用低股利、搞留存利潤(rùn)政策的公司是它有較多有利可圖的投資機(jī)會(huì)。而對(duì)于那些盈利能力很強(qiáng)卻采用低股利政策的公司，公司管理層往往向股東充分披露，用留存利潤(rùn)投資于盈利高的項(xiàng)目，以取得股東的信任與支持，這樣的現(xiàn)象是不對(duì)且不提倡的，需要加以約束限制。

　　(六)提高金融業(yè)上市公司現(xiàn)金分紅的穩(wěn)定性與連續(xù)性

　　與國(guó)外成熟資本市場(chǎng)相比，我國(guó)金融業(yè)與它們最大的差別就是派現(xiàn)缺乏穩(wěn)定性與連續(xù)性。對(duì)企業(yè)而言，真正的藍(lán)籌公司應(yīng)該既是具有穩(wěn)定的盈利能力與成長(zhǎng)性，同時(shí)也應(yīng)該是治理結(jié)構(gòu)規(guī)范、高度重視廣大投資者利益的上市公司。

　　五、總結(jié)

　　從上述描述中，我們一定要正確認(rèn)識(shí)到股利政策，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)為前提，把股利政策看成是企業(yè)戰(zhàn)略的主要組成部分，充分發(fā)揮好股利政策與企業(yè)互相促進(jìn)、互相提升的良性循環(huán)。在分配政策方面，贏逐步向現(xiàn)金股利分配形式轉(zhuǎn)化，股利政策應(yīng)有利于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，確定股利與留存收益之間合理的比例。公司在制定股利政策時(shí)，應(yīng)注意協(xié)調(diào)控股股東與零星股東這兩類(lèi)股東的利益，前者主要靠獲取現(xiàn)金股利獲利，后者主要靠股票轉(zhuǎn)手獲利。同時(shí)股利政策的制定還應(yīng)與公司財(cái)務(wù)狀況、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境相適應(yīng)。

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