【摘要】近年來，隨著企業(yè)面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性加劇，上市公司違背會計(jì)政策，濫用盈余管理，以達(dá)配股上市(IPO)、扭虧或操縱利潤等目的的現(xiàn)象已日益嚴(yán)重。雖然提高企業(yè)競爭力的想法無可厚非，但提供失真會計(jì)信息，使會計(jì)報(bào)表上的反映的企業(yè)業(yè)績同企業(yè)經(jīng)營實(shí)際脫節(jié)是萬不可取的。過分盈余管理不僅給投資者，債權(quán)人的決策造成誤導(dǎo)，也給整個社會資源的配置和宏觀調(diào)控帶來不利影響。此外，它損害了會計(jì)生命力所在——有用性，對會計(jì)職業(yè)和上市公司所處的資本市場也造成不利。在這樣的局勢下，研究哪些會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)，經(jīng)濟(jì)交易，或有事項(xiàng)經(jīng)常被公司用來作為盈余管理手段，無疑對社會各界有著重要意義，這其中還包括準(zhǔn)則的制定和資本市場的監(jiān)管。從近幾年的上市公司年報(bào)來看,資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與折舊已經(jīng)成為上市公司利用會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)來操縱盈余的工具。緣此本文從資產(chǎn)本身的性質(zhì)和企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的變化通過資產(chǎn)給企業(yè)盈余管理帶來的影響兩大方向進(jìn)行討論，并輔以大量實(shí)例，由此考查企業(yè)盈余管理的行為，來檢測我國會計(jì)規(guī)范實(shí)施的效果。

關(guān)鍵字：盈余管理，減值準(zhǔn)備，固定資產(chǎn)折舊

Abstract
In recent years, as the uncertainty of economic environment which enterprises are faced with heightened, the phenomenon that the public company violated accounting policies, the abuse of surplus management to achieve listed shares (IPO), reverse losses or manipulate profit purposes has become increasingly serious. It is undesirable to exaggerate the performance of enterprises with distortion accounting information although increasing the competitiveness of enterprises is beyond reproach. Excessive earnings management not only misleads investors and creditors’ decision-making, but also adversely affects the entire community resource allocation and macro-control. Moreover, it undermines the accounting vitality – useful as well as the capital market. As a result, it is critical to research those accounting policy and accounting estimates, economic transactions and some others, which companies often use as a surplus management tool. It will also undoubtedly be a great significance to the whole community. According to public companies' annual reports, the impairment of assets, depreciation of fixed assets has become the main surplus manipulation tools. Therefore, this paper discusses the matter from the nature of the assets and the influence the new accounting standards has on surplus managements through assets. Supported by a large number of examples, the article inspects the earnings management to gain a clear conception of our accounting system.

Key words: earning management, Impairment of assets, depreciation

目錄：

一、序言—————————————————————————4
二、文獻(xiàn)綜述—————————————————————— 4
三、盈余管理概述———————————————————— 5
（一）盈余管理的概念—————————————————— 5
（二）盈余管理的動因—————————————————— 6
（三）盈余管理與盈余造假的區(qū)分————————————— 6
四、 盈余管理的手段——————————————————- 7
（一）盈余管理的一般方式方法—————————————— 7
（二）固定資產(chǎn)折舊——————————————————— 8
（三）計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與適時轉(zhuǎn)回———————————— 11
五、新會計(jì)準(zhǔn)則對盈余管理帶來的影響——————————— 15
（一）固定資產(chǎn)折舊準(zhǔn)則————————————————— 15
（二）資產(chǎn)減值準(zhǔn)備準(zhǔn)則————————————————— 16
參考文獻(xiàn)————————————————————————19

一、序言
ST江紙（600053）2004年中期憑其巨額的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回一舉扭虧為盈而恢復(fù)上市；美國通用公司只是通過將其固定資產(chǎn)的折舊年限由原來的10年延長至11年，其利潤就增加了20億美元……。如此種種，令本文著眼于當(dāng)今經(jīng)濟(jì)社會的熱點(diǎn)：企業(yè)盈余管理。
當(dāng)通用公司以其積極的盈余管理洋洋得意時，當(dāng)中華、太極實(shí)業(yè)不正當(dāng)盈余管理而被ST時，我們發(fā)現(xiàn)只有在正確客觀地認(rèn)識并正視盈余管理，才能合理對待，處理它。此外，這其中還聯(lián)系了會計(jì)準(zhǔn)則的制定，監(jiān)管當(dāng)局采用的政策。自20世紀(jì)80年代以來，盈余管理一直是國內(nèi)外學(xué)者研究的熱點(diǎn)問題之一。盈余管理具有兩面性，有其合法的一面，但更多的是其有害的一面。它為規(guī)避稅賦、轉(zhuǎn)移利潤或支付、取得公司控制權(quán)、形成市場壟斷、分散或承擔(dān)投資風(fēng)險等提供了在市場外衣掩蓋下的合法途徑，從而誤導(dǎo)投資者，最終擾亂市場資源配置。從已有的文獻(xiàn)資料來看，上市公司盈余管理的方法很多，如通過會計(jì)政策選擇、會計(jì)估計(jì)變更和關(guān)聯(lián)交易等。而利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和折舊政策進(jìn)行盈余管理的現(xiàn)象較為嚴(yán)重，因此，研究上市公司盈余管理問題無疑具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
本文參考了大量相關(guān)實(shí)證、規(guī)范性研究，深入挖掘了大量案例，對上市公司以資產(chǎn)折舊或減值準(zhǔn)備為切入口進(jìn)行的盈余管理進(jìn)行了較為全面的剖析，盡管國內(nèi)外不乏對立的觀點(diǎn)，但本文仍舊支持：資產(chǎn)的減值與折舊是上市公司盈余管理的最常用手段之一。并立足于此，給予論證。

二、文獻(xiàn)綜述

Teoh , Wong 和 rao（1998）發(fā)現(xiàn)IPO公司是經(jīng)常會用折舊政策來盈余管理。
Keating & Zimmerman (2000)對折舊方法變更和資產(chǎn)年限和殘值會計(jì)變更
進(jìn)行檢驗(yàn)。他們從1972年-1994年NAARS數(shù)據(jù)庫中找到252項(xiàng)折舊方法的變更和394項(xiàng)折舊估計(jì)的變更，共計(jì)646個樣本，這些樣本不到總量的1%，據(jù)此他們得出了折舊政策不是被經(jīng)常用來盈余管理的結(jié)論。
王躍堂（2000）研究發(fā)現(xiàn)：在上市公司面臨是否提取減值準(zhǔn)備的會計(jì)選擇權(quán)時，一般選擇不予計(jì)提（高達(dá)87.1%），而自愿執(zhí)行的公司中，上市年限越久，業(yè)績越差的，減值比例越高。審計(jì)意見的非無保留意見越多，旨在證明這些公司很可能利用減值進(jìn)行巨額沖銷。
李增泉（2001）對A股公司1998年度和1999年度的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提研究發(fā)現(xiàn)：具有扭虧，配股動機(jī)和處于臨界邊緣的上市公司會選擇增加（或不減少）當(dāng)期收益的資產(chǎn)減值政策，而具有虧損，變更動機(jī)，利潤平滑的公司會選擇減少（或不增加）未來收益。
薛爽（2006）發(fā)現(xiàn)2001-2003年扭虧公司在扭虧前一年多計(jì)提減值準(zhǔn)備，而在扭虧當(dāng)年大額沖銷的現(xiàn)象，如果扣除該影響，72%樣本不能扭虧。
趙春光（2006）以2002-2004年A股公司為樣本，發(fā)現(xiàn)減值前虧損公司存在已轉(zhuǎn)回和計(jì)提減值為手段的盈余管理現(xiàn)象。

三、盈余管理概述
在企業(yè)經(jīng)營過程中，衡量公司經(jīng)營狀況、評價公司價值、利潤分配、納稅等方面盈余是非常重要的指標(biāo)。因此，企業(yè)的利益相關(guān)者都比較重視企業(yè)的盈余。而由于委托代理關(guān)系和對管理者激勵約束機(jī)制的存在，會計(jì)權(quán)責(zé)發(fā)生制下會計(jì)職業(yè)判斷，以及會計(jì)準(zhǔn)則彈性的客觀存在，都使管理者產(chǎn)生調(diào)節(jié)盈余的動機(jī)。

（一） 盈余管理的概念
管理者調(diào)節(jié)盈余目標(biāo)的不同，會導(dǎo)致對盈余管理的概念界定及調(diào)節(jié)方式方法等一系列不同。美國會計(jì)學(xué)家William K Scott在《財(cái)務(wù)會計(jì)理論》一書中認(rèn)為，盈余管理是指在會計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)，管理者通過對會計(jì)政策的選擇從而使經(jīng)營者自身利益或企業(yè)市場價值達(dá)到最大化的行為。目前大家普遍認(rèn)同的盈余管理，是指管理者在有會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)的選擇自由時使自身利益或者企業(yè)市場價值最大化的行為。正因?yàn)檫@些定義的涵蓋面太廣，才造成對盈余管理概念的一些誤解或模糊。
上述定義中的共同點(diǎn)是把盈余管理的目標(biāo)界定為使管理者利益或企業(yè)市場價值達(dá)到最大化，但是這二者是不能相提并論的。管理者作為理性經(jīng)濟(jì)人，必然會追求其自身利益的最大化；企業(yè)市場價值最大化是整個企業(yè)經(jīng)營管理的長期目標(biāo)和最終目標(biāo)，就是通過各個部門職能的發(fā)揮，促進(jìn)企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展，不斷提高盈利能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)總價值最大。顯然這兩個目標(biāo)是截然不同的，也必然導(dǎo)致管理采取不同的“努力方式”。管理者如果將企業(yè)價值最大化作為其經(jīng)營目標(biāo)，必將企業(yè)的長期利益與長遠(yuǎn)發(fā)展作為第一要務(wù)。為此，對盈余的調(diào)節(jié)就會致力于將符合公司發(fā)展的信息傳遞給信息使用者，以保持企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定、減少經(jīng)營風(fēng)險。但是如果管理者將其自身利益最大化，如升職、加薪等作為其經(jīng)營目標(biāo)，就必然會追求企業(yè)的短期利益，從而很有可能采取不利于投資人、債權(quán)人的手段，比如不合法手段捏造企業(yè)業(yè)績，即盈余做假。雖然管理者在實(shí)現(xiàn)企業(yè)市場價值最大化的同時也可能實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化，但后者不是盈余管理的根本目標(biāo)。因此，盈余管理應(yīng)該是企業(yè)在有選擇會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)的自由時，在合法合規(guī)的前提下，選擇使企業(yè)市場價值最大化的行為。

（二）盈余管理的動因
如上說言，盈余管理的根本動因如上所說是追求企業(yè)利益最大化，具體表現(xiàn)大致為：一，獲得配股資格。二，保持經(jīng)營業(yè)績增長。三，扭虧為盈：深交所和上交所自1998年1月1日起開始實(shí)施特別處理規(guī)則，即上市公司如果出現(xiàn)最近兩個會計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示為負(fù)的異常財(cái)務(wù)狀況，交易所將對其股票實(shí)施特別處理（ST）。另外，《公司法》規(guī)定，若上市公司最近三年連續(xù)虧損，則由國務(wù)院證券管理部門決定暫停其股票上市。由于上市資格取得不易。若正常經(jīng)營不能使公司扭虧為盈，管理當(dāng)局自當(dāng)借助盈余管理保護(hù)自身資源或不被ST。

（三）盈余管理和盈余造假的區(qū)分
為了進(jìn)一步且更好地理解盈余管理的定義，我們必須將盈余管理與盈余造假區(qū)分開來。兩者具體區(qū)別如下：首先，從本質(zhì)上看，盈余管理是企業(yè)管理當(dāng)局在合法的范圍內(nèi)，通過選用不同會計(jì)政策，會計(jì)估計(jì)和會計(jì)方法等，對利潤進(jìn)行調(diào)整，以追求企業(yè)市場價值最大化；盈余造假是企業(yè)管理當(dāng)局采用各種方式隱瞞、粉飾和偽造經(jīng)營業(yè)績，超過法律法規(guī)允許范圍進(jìn)行利潤調(diào)節(jié)。其次，從動機(jī)上看，盈余管理趨于預(yù)定的管理目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)市場價值最大化。其中包括股東財(cái)富最大化，符合債務(wù)契約約束條件，減少經(jīng)營風(fēng)險，避免政治成本，合理避稅等。盈余造假是管理者自謀利益，偷稅漏稅等行為。再次，從手段上看，盈余管理是在各種會計(jì)政策之間進(jìn)行選擇。主要是對會計(jì)核算上需要估計(jì)的項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整，比如，固定資產(chǎn)的折舊，遞延資產(chǎn)的攤銷，存貨計(jì)價方法的改變，安排交易發(fā)生時點(diǎn)及交易方式等。盈余造假以不合法手段進(jìn)行會計(jì)造假，粉飾企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表。比如，提前或延后甚至虛假確認(rèn)收入、費(fèi)用，利用關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)嫁費(fèi)用等。最后，從結(jié)果上看，盈余管理如果運(yùn)用得當(dāng)，會使企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展。作為企業(yè)管理的一個分支，會有使會計(jì)報(bào)表使用者受益的地方。比如，企業(yè)將最符合公司發(fā)展的信息傳遞給信息使用者，有利于整個資本市場的信息交流，增大社會效益。盈余造假不是以實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)實(shí)施利潤調(diào)節(jié)，而是憑空對企業(yè)業(yè)績進(jìn)行人為捏造，使會計(jì)報(bào)表的真實(shí)性受到嚴(yán)重?fù)p害，導(dǎo)致報(bào)表使用者做出錯誤決定，損害投資人利益，甚至影響社會安定。由此可見，盈余管理是一個中性行為，是企業(yè)作為一個追求其市場價值最大化的經(jīng)濟(jì)主體，進(jìn)行的財(cái)務(wù)管理，應(yīng)予理性對待。
無論是從盈余管理概念的涵蓋面上分析，還是從與盈余造假區(qū)別方面的分析，都是為了更加明確什么是盈余管理，從而在我們看到企業(yè)對盈余的一些處理時能夠辨別出它是否屬于盈余管理范圍，有效提高其管理和規(guī)范影響賬面盈余的會計(jì)選擇和實(shí)際經(jīng)營活動的水平，保證會計(jì)信息的質(zhì)量。

四、盈余管理的手段

（一） 盈余管理的一般方式方法
1.變更會計(jì)政策與會計(jì)估計(jì) 固定資產(chǎn)折舊政策的改變
利用合并會計(jì)報(bào)表范圍的變動

2.利用收入與費(fèi)用的確認(rèn) 利用收入確認(rèn)進(jìn)行盈余調(diào)節(jié) 提前確認(rèn)收入
遞延確認(rèn)收入
創(chuàng)造收入事項(xiàng)
利用費(fèi)用的確認(rèn)與計(jì)量進(jìn)行盈余調(diào)節(jié)

費(fèi)用資本化。主要是借款費(fèi)用和研究開發(fā)費(fèi)用資本化
費(fèi)用的遞延和提前確認(rèn)
潛虧掛帳
3.利用非經(jīng)常性收益 利用計(jì)提減值準(zhǔn)備
財(cái)政補(bǔ)貼，投資收益及出售、轉(zhuǎn)讓置換資產(chǎn)

（二）固定資產(chǎn)的折舊
A．固定資產(chǎn)折舊本身已具盈余管理性質(zhì)
對于固定資產(chǎn)折舊，傳統(tǒng)的理解是指在固定資產(chǎn)的使用過程中，由于逐漸損耗而轉(zhuǎn)移出去的那部分價值，這部分價值隨著產(chǎn)品銷售的實(shí)現(xiàn)而獲得補(bǔ)償。這種理解主要是從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度加以分析，基于歷史成本原則、權(quán)責(zé)發(fā)生制原則和配比原則等考慮的。折舊是固定資產(chǎn)原始價值的轉(zhuǎn)移，采用系統(tǒng)且合理的方法進(jìn)行分?jǐn)?，因此只是一個分?jǐn)偝绦?，而不是?jì)價程序。其并不能對這種轉(zhuǎn)移價值進(jìn)行準(zhǔn)確計(jì)價，因而折舊并不直接與資產(chǎn)的磨損程度掛鉤、既可以采用直線法，也可以采用加速折舊法。但不管采用什么方法，固定資產(chǎn)價值的轉(zhuǎn)移、最大也不可能高于固定資產(chǎn)的歷史成本。
然而，這種傳統(tǒng)的理解并不全面。
首先，忽略了其具有補(bǔ)償價值的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵。由于固定資產(chǎn)折舊的概念過于注重歷史成本原則，很少考慮固定資產(chǎn)折舊也為在將來重置固定資產(chǎn)時提供了資金來源，以實(shí)現(xiàn)固定資產(chǎn)的價值補(bǔ)償和實(shí)物補(bǔ)償。所以采用現(xiàn)有的折舊方法計(jì)提的折舊基本上只是其歷史成本的收回，從而排除了時間價值的因素，導(dǎo)致資產(chǎn)的磨損費(fèi)用補(bǔ)償不足，企業(yè)裝備落后，無力進(jìn)行實(shí)物更新。特別是在物價水平上漲的情況下，固定資產(chǎn)的價格也在上漲，利用固定資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品的價格也在上漲。企業(yè)銷售產(chǎn)品時獲得的收入應(yīng)該包括兩部分：一部分是產(chǎn)品本身的銷售收入，另一部分是資本的溢價收入。由于固定資產(chǎn)折舊是對歷史成本的分?jǐn)?，而利用固定資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品卻是按現(xiàn)行價格計(jì)算產(chǎn)品銷售收入，將若干年前的固定資產(chǎn)取得成本的分?jǐn)傤~與按現(xiàn)行價格計(jì)算的產(chǎn)品銷售收入進(jìn)行配比，這種配比不是建立在同一時間的物價指數(shù)基礎(chǔ)之上的，因而不符合配比原則，必然會導(dǎo)致企業(yè)虛增利潤。
同時，產(chǎn)品銷售時產(chǎn)生的溢價收入在進(jìn)行收入與費(fèi)用配比時被忽略了，企業(yè)根本不可能用折舊收回的資金進(jìn)行固定資產(chǎn)的實(shí)物更新。由于計(jì)算固定資產(chǎn)折舊是以歷史成本為計(jì)量依據(jù)的，即在現(xiàn)時點(diǎn)計(jì)算未來應(yīng)攤?cè)肷a(chǎn)成本或費(fèi)用的金額，其實(shí)質(zhì)將投資成本在現(xiàn)在分配到以后各期，從根本上忽略了貨幣的時間價值，盡管加速折舊被認(rèn)為考慮了貨幣時間價值，提前收回部分投資，減少因物價而上漲而產(chǎn)生的時間價值流失，但由于收回的仍然是歷史成本，沒有考慮物價指數(shù)的變動因素，仍不能彌補(bǔ)由于市場利率和通貨膨脹率的影響而產(chǎn)生的差額。這部分差額沒有進(jìn)行任何的會計(jì)處理：沒有轉(zhuǎn)入產(chǎn)品成本。因此可以說沒有實(shí)現(xiàn)真正意義上的配比，成為沉沒成本，形成資產(chǎn)的一種無形損失，且隨時間的久遠(yuǎn)，這部分損失越大。這一方面影響了企業(yè)資產(chǎn)的補(bǔ)償價值，另一方面虛增了企業(yè)的年度利潤，無論如何，都不利企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。
其次，
固定資產(chǎn)的應(yīng)計(jì)折舊額 = 固定資產(chǎn)原價 - 預(yù)計(jì)凈殘值
= 固定資產(chǎn)原價 - （預(yù)計(jì)殘值收入-預(yù)計(jì)清理費(fèi)用）
a）姑且先不論以上諸多預(yù)計(jì)的不確定性，固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)殘值收入是否是會計(jì)核算期間的資產(chǎn)呢？ 也許答案是否定的。預(yù)計(jì)殘值收入是不確定性資產(chǎn)，用它沖減固定資產(chǎn)原價來減少折舊的計(jì)提基數(shù)，減少當(dāng)期計(jì)提的折舊，從而間接增加當(dāng)期的收益。這恐怕有違會計(jì)核算的謹(jǐn)慎性原則。
b）固定資產(chǎn)清理費(fèi)用作為固定資產(chǎn)使用期間的一項(xiàng)追加支出，在計(jì)提折舊時將其視為資產(chǎn)原價的一部分。然而，預(yù)計(jì)清理費(fèi)用不是歷史成本，而應(yīng)計(jì)折舊額是對其歷史成本的攤銷。此為兩者矛盾之一。矛盾之二，由于對固定資產(chǎn)清理費(fèi)用的預(yù)計(jì)不作任何會計(jì)處理，因此在資產(chǎn)實(shí)際報(bào)廢時將其計(jì)入營業(yè)外支出或沖減營業(yè)外收入。而在當(dāng)初計(jì)提折舊時，應(yīng)計(jì)折舊額是入管理或制造費(fèi)用。為什么同樣的清理費(fèi)用，計(jì)提時和實(shí)際發(fā)生時所計(jì)科目不同呢？顯而易見，這種處理方式一方面將固定資產(chǎn)清理費(fèi)用重復(fù)計(jì)入損益，不恰當(dāng)?shù)販p少了整個固定資產(chǎn)使用期間的收益，另一方面與一貫性原則相悖，給了企業(yè)調(diào)節(jié)營業(yè)利潤的空間。

B．會計(jì)政策選擇多樣性和會計(jì)估計(jì)變更的隨意性導(dǎo)致固定資產(chǎn)折舊成為盈余管理工具。
為了更好地表達(dá)筆者的觀點(diǎn)，在這里引用制造性企業(yè)利用折舊進(jìn)行盈余管理的例子。由于生產(chǎn)型企業(yè)固定資產(chǎn)在整個資產(chǎn)總額所占的比重較大，固定資產(chǎn)計(jì)提折舊對公司業(yè)績的影響也就舉足輕重。因此，改變固定資產(chǎn)折舊政策是公司進(jìn)行盈余管理的一個重要手段之一。
例 1：利用固定資產(chǎn)折舊會計(jì)估計(jì)變更，以調(diào)高固定資產(chǎn)折舊率等手段認(rèn)為操縱利潤是2003年度鋼鐵業(yè)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的普遍特征，主要體現(xiàn)在縮短固定資產(chǎn)使用年限并因此提高固定資產(chǎn)折舊率等方面。統(tǒng)計(jì)顯示：在26家鋼鐵業(yè)樣本公司中，發(fā)生各類會計(jì)估計(jì)變更的公司達(dá)到11家，占樣本總量的42.31%。以唐鋼股份為例，董事會2003年度縮短固定資產(chǎn)折舊年限，全年提高折舊1.24億元。2003年唐鋼股份實(shí)現(xiàn)利潤總額11.63億元，增長率為35.23%。表面上看，如果唐鋼股份不進(jìn)行會計(jì)估計(jì)變更，則2003年利潤總額高達(dá)84.53%。如果變更后的會計(jì)估計(jì)適用于以往會計(jì)年度，是否就意味著該公司以往實(shí)現(xiàn)的利潤是建立在不公允的會計(jì)估計(jì)基礎(chǔ)上。寶鋼股份2003年度固定資產(chǎn)原值平均金額為1015億元。共計(jì)折舊74.15億元。其中包括由于縮短除大型運(yùn)輸設(shè)備之外的運(yùn)輸類設(shè)備使用年限而增加的折舊費(fèi)19.06億元，占總折舊的25.70%。另據(jù)該年報(bào)披露，該公司運(yùn)輸類固定資產(chǎn)原值年初余額為93.60億元，年末余額為95.26億元，平均占用金額為94.43億元。董事會表示，在此項(xiàng)會計(jì)估計(jì)變更前，運(yùn)輸類固定資產(chǎn)的使用年限為6-10年，年折舊率為 9.6%-16%，全年折舊費(fèi)為4.87億元，變更后該項(xiàng)折舊費(fèi)用是變更前的3.92倍。這同時也意味著此舉將寶鋼股份運(yùn)輸類固定資產(chǎn)的折舊率提高了 3.92倍，由5.16%提高到25.35%。圍繞寶鋼股份針對運(yùn)輸類固定資產(chǎn)折舊進(jìn)行的會計(jì)估計(jì)變更，如果變更后會計(jì)估計(jì)是公允的，則人們不僅可以理解其以往年度的固定資產(chǎn)折舊率是不公允的，而且也成為判斷該公司2003年會計(jì)估計(jì)變更有盈余管理之嫌的有力證據(jù)。

例2：深石化（000013）在2000年度調(diào)整了固定資產(chǎn)的折舊計(jì)提比例，延長了固定資產(chǎn)的折舊年限。 (單位：年)
資產(chǎn)類別 以前年度折舊年限 調(diào)整后折舊年限
經(jīng)營性房屋建筑物 30 40
機(jī)器設(shè)備 10 14
運(yùn)輸工具 6 10
上述會計(jì)估計(jì)變更增加當(dāng)年利潤743萬元，占當(dāng)年凈利潤的19.74%。報(bào)告凈資產(chǎn)收益率為6.63%。扣除變更影響實(shí)際為5.32%。由于證監(jiān)會在 2001年2月15日頒布的《上市公司新股發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司發(fā)行新股要求最近3個會計(jì)年度平均凈資產(chǎn)收益率不低于6%。此舉目的昭然，實(shí)為獲取再融資資格。詳細(xì)數(shù)據(jù)如下：
深石化與同行業(yè)部分公司的固定資產(chǎn)折舊計(jì)提比例對比數(shù)據(jù) (單位：年)
資產(chǎn)類別 深石化變更前 深石化變更后 燕化高新 茂華實(shí)華 安塑股份 寶碩股份 武漢塑料
經(jīng)營性資產(chǎn) 30 40 20-35 20 40 20-35 30
非經(jīng)營性資產(chǎn) 35 45 20-35 20 40 20-35 30
機(jī)器設(shè)備 10 14 8-10 7-10 14 10-15 16
電子設(shè)備 8 12 8-10 7-10 8 10-15 16
運(yùn)輸工具 6 10 8 5 12 8-10 10
其他設(shè)備 5 8 5 NA NA 5-10 16
從這張表中，我們可以看出其變更后的計(jì)提比例與同行業(yè)比較明顯偏低，而該公司此舉動機(jī)可疑。

（三）計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與適時轉(zhuǎn)回
A．計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的主要表現(xiàn)形式有：
（1）壞帳準(zhǔn)備計(jì)提比例確定存在隨意性，上市公司可根據(jù)自己需要高估或低估壞帳準(zhǔn)備計(jì)提比例；
（2）存貨的可變現(xiàn)凈值和長期投資，固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)的可收回金額難以確定，使上市公司計(jì)提這四項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備時存在一定的投機(jī)行為；
（3）對企業(yè)的某些濫用會計(jì)估計(jì)以多提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的行為難以規(guī)避。2001年以來，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在一定程度上已成為上市公司操縱經(jīng)營業(yè)績，粉飾財(cái)務(wù)狀況，規(guī)避上市監(jiān)管的工具。
例證：2001年度滬深兩市第一虧損大戶中華（ZH00017）公司當(dāng)年虧損22.57億元。該公司1999年至2001年的主營收入分別為6,757、 6,797和5,188億元。但凈利潤卻分別為20,010、-16,585和-225,724萬元?？梢娫摴局鳡I業(yè)務(wù)收入三年波動不大，但凈利潤卻大起大落，從1999年2億多元利潤跌至2001年的負(fù)22多億元的巨額虧損。1999年公司之所以能實(shí)現(xiàn)2億多元的凈利潤，是由于債務(wù)重組收益所致。而 2001年的巨額虧損，則是由于大額計(jì)提減值準(zhǔn)備造成的。該公司2001年度的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表如下：
2001年度資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表： 單位：萬元
項(xiàng)目名稱 年初余額 本年增加數(shù) 本年轉(zhuǎn)回?cái)?shù) 年末余額
壞賬準(zhǔn)備 42,724 166,049 - 208,773
存貨跌價準(zhǔn)備 12,606 14,953 83 27,476
長期投資減值準(zhǔn)備 2,351 1,335 - 3,686
固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 - 7,657 - 7,657
在建工程減值準(zhǔn)備 - 232 - 232
合計(jì)數(shù) 57,681 190,226 83 247,824
從表中可以看出，中華公司2001年度計(jì)提的減值準(zhǔn)備超過19億元，其中16.60億元的壞賬準(zhǔn)備占到了大約虧損的73.55%，公司2001年度對3年以上的關(guān)聯(lián)方和非關(guān)聯(lián)方的欠款全額計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備。而3年以上賬齡的應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款分別占該公司全部應(yīng)收賬款，其他應(yīng)收款合計(jì)數(shù)的98.97%和 85%。該公司的年報(bào)附注中，對全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的解釋：一些資不抵債和無法聯(lián)系的單位。說法模糊且牽強(qiáng)。在2001年度，主營業(yè)務(wù)收入僅有5,188萬元的情況下，應(yīng)收賬款卻增加了33,932萬元。對此公司稱部分應(yīng)收賬款為以前年度未及時入賬之出口銷售款，而對當(dāng)時未能及時入賬的原因含糊其辭。事實(shí)上，從中華公司近三年來的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看，該公司2000年和2001年已連續(xù)兩年虧損，如果繼續(xù)虧損將面臨退市的風(fēng)險。因此，在財(cái)務(wù)狀況沒有得到好轉(zhuǎn)的情況下，公司完全有動機(jī)做大虧損，以便來年扭虧為盈。果然，在2002年一舉扭虧。該公司2002年度沒有計(jì)提減值準(zhǔn)備，這說明在2001年度已將未來潛在的資產(chǎn)減值一并計(jì)提了準(zhǔn)備。2002年度公司還轉(zhuǎn)回了減值準(zhǔn)備1,261萬元。這筆沖回也對凈利潤的形成作了不小的貢獻(xiàn)。

B．資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回成為盈余管理工具的會計(jì)解釋
首先，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的確認(rèn)和計(jì)量要求會計(jì)實(shí)務(wù)工作者較多地運(yùn)用專業(yè)判斷，使得公司在對外報(bào)告中，可以通過操縱一些可自由控制的損益確認(rèn)項(xiàng)目，使利潤在不同會計(jì)期間轉(zhuǎn)移。如把以前年度未確認(rèn)的損失及有可能在以后發(fā)生的損失在本期一并確認(rèn)，以提高以后年度的業(yè)績，或?qū)⒈緫?yīng)作為損失確認(rèn)在本期的項(xiàng)目不作處理，長期掛賬，以提升本年的利潤。這為上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備操縱利潤提供了空間。
其次，濫用會計(jì)估計(jì)以多提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。舊《企業(yè)會計(jì)制度》規(guī)定了多提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在轉(zhuǎn)回當(dāng)期應(yīng)“原渠道沖回”，這項(xiàng)規(guī)定是為了防止企業(yè)利用應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備人為操縱利潤。但由于謹(jǐn)慎性原則本身具有較強(qiáng)的傾向性，本期利潤穩(wěn)健了，對后期卻并不穩(wěn)健。比如存貨，計(jì)提存貨跌價準(zhǔn)備使得當(dāng)期利潤計(jì)算偏低，期末存貨成本減少，會導(dǎo)致以后期間銷售成本偏低，從而使利潤反彈。對于期末存貨占資產(chǎn)比重較大的企業(yè)來說，這不失為操縱利潤的手段。由此，企業(yè)可能在某一會計(jì)年度注銷巨額呆滯存貨，計(jì)提巨額存貨跌價損失，實(shí)現(xiàn)對存貨成本的巨額沖銷，然后次年就可以順利實(shí)現(xiàn)數(shù)額可觀的凈利潤。這種盈余管理只需對期末存貨可變現(xiàn)凈值作過低估計(jì)，而無需在次年度大量沖回減值準(zhǔn)備即可實(shí)現(xiàn)，因而具有更強(qiáng)的隱蔽性。

C．資產(chǎn)減值的“可轉(zhuǎn)回”對會計(jì)信息質(zhì)量造成的負(fù)面影響。
允許資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回的規(guī)定實(shí)際上給上市公司管理層進(jìn)行盈余管理提供了更大空間。我國資產(chǎn)減值制度在穩(wěn)健性上的非完整性，使得其實(shí)施效果和會計(jì)信息的決策有用性都受到了一定的負(fù)面影響。
如前文所述，上市公司的盈余動機(jī)中，扭虧為盈以免被ST在統(tǒng)計(jì)中占絕對比例。
ST 江紙（600053）在2004年中期一舉扭虧為盈而恢復(fù)上市。ST江紙2004年中期報(bào)告顯示，該公司實(shí)現(xiàn)凈利潤2070萬元，其中轉(zhuǎn)回的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備高達(dá)8847萬元。顯然，如果沒巨額的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回，該公司2004年中期將發(fā)生巨額虧損。據(jù)年報(bào)統(tǒng)計(jì)如下：（單位：億元）
年度 2004 2003 2002
凈利潤 1.05 -4.58 -3.32
減值準(zhǔn)備 3.24 3.51 2.26
從表中，我們可以看出，ST江紙2003年度，2002年度虧損的主要原因是計(jì)提了巨額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，而2004年度能夠扭虧為盈的原因是轉(zhuǎn)回了這些巨額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。如果禁止資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回，該公司會因2004年巨額虧損而退市。
再者，為了獲得配股資格，實(shí)現(xiàn)再融資的可能，也驅(qū)使上市公司利用減值損失盈余管理。
中國證監(jiān)會自1993年起先后五次頒布的有關(guān)上市公司配股資格的規(guī)定，均把凈利潤指標(biāo)作為必備條件之一。因此，為實(shí)現(xiàn)在資本市場上的再融資，所以減值損失的轉(zhuǎn)回就成為上市公司進(jìn)行利潤操縱的重要手段。
還有研究發(fā)現(xiàn)除了迎合監(jiān)管的盈余管理動機(jī)外，上市公司的高層管理變更后，新任高層管理者往往存在利用資產(chǎn)減值大量沖銷資產(chǎn)的機(jī)會主義行為。為了提高未來實(shí)現(xiàn)盈利的可能性，新任高層管理者一般會計(jì)提大量資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，特別是可以將資產(chǎn)的減值責(zé)任推卸給上任經(jīng)理人員時，這種動機(jī)更為強(qiáng)烈 。
2003年4月1 日，ST科龍（電器）公布的2002年度會計(jì)報(bào)告顯示，其凈利潤為2.01億元；但3天后，又公布調(diào)整后凈利為1.01億元。原因是從2001年開始，科龍電器就在利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備項(xiàng)目調(diào)節(jié)利潤。2001年中報(bào)實(shí)現(xiàn)收入27.9億元，凈利1.975萬元；但年報(bào)是收入47.2億元，凈虧15.56億元，誰會相信僅半年光陰，公司出現(xiàn)了近16億元的虧損。剖析過后，發(fā)現(xiàn)其原因?yàn)樾鹿芾韺由吓_后在2001年報(bào)中補(bǔ)提減值準(zhǔn)備6.35億元，到了2002年又轉(zhuǎn)銷減值準(zhǔn)備3.5億元。如果沒有這筆轉(zhuǎn)回，將出現(xiàn)2.5億元的虧損（見下表），而如今2002年，2003年連續(xù)實(shí)現(xiàn)盈利。究竟是真的經(jīng)營好轉(zhuǎn)還是盈余管理呢？
單位：萬
年份 2000 2001 2002 2003 2004
主營業(yè)務(wù)收入 441,088 438,162 487,826 616,811 843,640
凈利潤 -67,842 -147,589 10,128 20,218 -6,416
根據(jù)5年共同比利潤表顯示如下：
單位：百分比（%）
收入 100 100 100 100 100
成本 73.69 82.52 78.97 72.68 78.38
利潤 14.23 17.48 21.02 27.31 21.62
三費(fèi)總計(jì) 36.78 48.49 19.00 23.79 22.01
營業(yè)利潤 -22.49 -30.55 2.36 4.30 0.12
利潤總額 -22.70 -34.00 2.13 3.57 -0.81
凈利潤 -18.83 -33.68 2.08 3.28 -0.76
從表中可見，三費(fèi)的波動較大，2000年與2001年為36.78和48.49，而2002年竟驟降至19.00，2003年又達(dá)23.79，其與收入之比的平均值為30.01%，盡管毛利潤率波動也較大，五年的平均數(shù)為20.29%，兩者卻相差了近10%。?？梢?，如果不對盈余數(shù)據(jù)進(jìn)行操縱，2002年與 2003年將必是虧損的。此乃big bath 的典型，多計(jì)費(fèi)用將利潤隱藏，沖回和少計(jì)以高估利潤，造成扭虧的假象。
無論以上這些減值計(jì)提的原始動因是什么，他們都破壞了會計(jì)信息的真實(shí)可信，給投資者，監(jiān)管方，整個社會的經(jīng)濟(jì)資源配置帶了損害和阻礙。
因此，實(shí)現(xiàn)減值準(zhǔn)備的充分披露是至關(guān)重要的，這將在下文相關(guān)準(zhǔn)則的討論中進(jìn)一步分析。

五、新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的影響

（一）固定資產(chǎn)折舊
《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第4號—固定資產(chǎn)》規(guī)定，企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)于每年年度終了，對固定資產(chǎn)的使用壽命，預(yù)計(jì)凈殘值和折舊方法進(jìn)行復(fù)核。使用壽命預(yù)計(jì)數(shù)與原先估計(jì)數(shù)有差異的，應(yīng)當(dāng)調(diào)整固定資產(chǎn)使用壽命。預(yù)計(jì)凈殘值與原先估計(jì)數(shù)有差異的，應(yīng)調(diào)整固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)凈殘值。與固定資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式有重大改變的，應(yīng)當(dāng)改變固定資產(chǎn)的折舊方法。以上的關(guān)于固定資產(chǎn)折舊的改變應(yīng)當(dāng)作為會計(jì)估計(jì)變更處理。
于是，企業(yè)只需要調(diào)整固定資產(chǎn)的折舊年限，就可以達(dá)到盈余管理的目的。由于上市公司的固定資產(chǎn)一般較多，想在此做文章的公司也較多。所以，每年cpa在對上市公司固定資產(chǎn)審計(jì)的時候，主要關(guān)注固定資產(chǎn)的折舊政策是否變更，并對折舊額進(jìn)行測試，防止公司通過多提或少提折舊來調(diào)節(jié)利潤。如今，新準(zhǔn)則要求公司對固定資產(chǎn)的使用壽命，預(yù)計(jì)凈殘值和折舊方法至少每年復(fù)核一次，只要與原估計(jì)有差異的，就應(yīng)當(dāng)調(diào)整，并采取未來適用法進(jìn)行調(diào)整。因此，上市公司只要找到并出示證據(jù)證明其固定資產(chǎn)使用壽命，凈殘值和折舊方法與原估計(jì)有差異，就可以進(jìn)行會計(jì)估計(jì)變更，對業(yè)績進(jìn)行調(diào)整，從而達(dá)到調(diào)節(jié)利潤的目的。
故總體來看，該準(zhǔn)則擴(kuò)大了上市公司利潤操縱的空間。

（二）資產(chǎn)減值準(zhǔn)備
首先，資產(chǎn)減值損失是否能轉(zhuǎn)回，是影響會計(jì)制度穩(wěn)健性的一個重要因素。如下圖所示，由于在資產(chǎn)的整個存續(xù)期內(nèi)，資產(chǎn)減值會計(jì)所確認(rèn)的損失或大于或等于所確認(rèn)的收入，并會導(dǎo)致資產(chǎn)的賬面價值小于或等于其市值。因此從整體上看，不論減值損失是否能轉(zhuǎn)回，資產(chǎn)減值會計(jì)都具有穩(wěn)健性特征。而資產(chǎn)減值損失的轉(zhuǎn)回，破壞了會計(jì)制度的穩(wěn)健性。

我國之前執(zhí)行的會計(jì)制度允許減值損失轉(zhuǎn)回；在2007年執(zhí)行的新準(zhǔn)則禁止大部分資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回，而只允許應(yīng)收款項(xiàng)，存貨等資產(chǎn)項(xiàng)目轉(zhuǎn)回已提取的減值準(zhǔn)備。這在很大程度上修正了之前資產(chǎn)減值的有關(guān)規(guī)定在穩(wěn)健性上的理論缺陷。
此外，趙春光（2006）發(fā)表的《資產(chǎn)減值與盈余管理》實(shí)證研究：
<1> 減值前虧損公司會以轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理來避免虧損
<2> 減值前虧損并且無法轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值避免虧損的公司會以計(jì)提減值進(jìn)行“big bath”(注：利潤大清洗，即多計(jì)當(dāng)期費(fèi)用，清洗資產(chǎn)負(fù)債表，為未來確認(rèn)更多的收益留下更多的空間)，為下一年盈利做準(zhǔn)備。
<3> 減值前盈利公司會以資產(chǎn)減值進(jìn)行利潤平滑化的盈余管理。
<4> 減值前盈利的公司會以轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理來避免盈余下降。
以上也可看作是與最新會計(jì)準(zhǔn)則《資產(chǎn)減值》（如下）規(guī)定相一致的不允許
轉(zhuǎn)回已確認(rèn)減值的緣由。
故，新《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第8號—資產(chǎn)減值》規(guī)定，資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回，該準(zhǔn)則中所指的資產(chǎn)包括固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)，消耗性生物資產(chǎn)及金融資產(chǎn)等等。新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則切斷了企業(yè)運(yùn)用減值準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回來操縱利潤的途徑。因此，那些已經(jīng)利用大幅計(jì)提減值準(zhǔn)備來“隱藏利潤”的公司，則可能會在2007年1月1日新準(zhǔn)則實(shí)施之前，將減值準(zhǔn)備沖回，從而極大地影響當(dāng)期凈利潤。
由此，該準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定縮小了上市公司利潤操縱的空間。
其次，承上文所言，我國資產(chǎn)減值損失的轉(zhuǎn)回對會計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生了極大的負(fù)面影響，雖然新準(zhǔn)則明確規(guī)定了大部分減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。在一定程度上遏制了上市公司利用減值損失操縱利潤的行為，但要真正提高上市公司的會計(jì)信息質(zhì)量，唯有實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)減值的充分披露。
舊《企業(yè)會計(jì)制度》規(guī)定，將專門的資產(chǎn)減值明細(xì)表作為資產(chǎn)負(fù)債表的第一附表，用于集中披露資產(chǎn)減值以及減值損失轉(zhuǎn)回的影響，但對于資產(chǎn)減值的原因以及減值損失轉(zhuǎn)回原因的披露未作要求，只要求企業(yè)在資產(chǎn)價值會計(jì)政策變更時作出相關(guān)說明。雖然新準(zhǔn)則進(jìn)行了適當(dāng)?shù)耐晟?，但仍沒有專門的條款要求披露資產(chǎn)減值對盈余持續(xù)性的影響。

綜上所述，新準(zhǔn)則明確規(guī)定了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提時間，提出了資產(chǎn)減值跡象的判斷方法和資產(chǎn)可收回金額的計(jì)量方法，使資產(chǎn)減值損失的確定具有較強(qiáng)的可操作性；引入了資產(chǎn)組的概念，難以估計(jì)可收回金額的單項(xiàng)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)并入所屬資產(chǎn)組確定可收回金額；對商譽(yù)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行減值測試，已確定是否應(yīng)當(dāng)確認(rèn)減值損失。同時，也是較為重大的一項(xiàng)變化，即禁止大部分一經(jīng)確認(rèn)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回。這些都在一定程度上縮小了上市公司利潤操縱空間。但遺憾的是，資產(chǎn)減值披露不足的問題仍舊繼續(xù)存在。資產(chǎn)減值涉及大量的會計(jì)估計(jì)，會計(jì)估計(jì)是導(dǎo)致盈余操作的原因之一，但同時，會計(jì)估計(jì)也是擴(kuò)大會計(jì)信息容量的途徑之一，因此，僅僅通過嚴(yán)格規(guī)定會計(jì)估計(jì)行為來控制盈余操作和提高會計(jì)信息質(zhì)量是不夠的。只有對資產(chǎn)減值信息的披露，尤其是對盈余持續(xù)性的影響做出更為細(xì)致，嚴(yán)格的規(guī)定，才能達(dá)到真正意義上的 “杜絕”與“防患”。

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