股指期貨要怎么玩
最近一段時(shí)間股市大跌大漲,股指期貨一時(shí)間成為了市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。所以小編幫大家整理了一些相關(guān)的資料,希望對(duì)大家有幫助,歡迎閱讀。
股指期貨的玩法
要進(jìn)行股指期貨的交易,首先就是要進(jìn)行股指期貨的購(gòu)買(mǎi)。對(duì)股指期貨來(lái)說(shuō),投資者需要更多地關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)動(dòng)態(tài)以及對(duì)股指現(xiàn)貨走勢(shì)有較大影響的權(quán)重股的走勢(shì)。
第一、當(dāng)個(gè)人投資者預(yù)測(cè)股市將上升時(shí),可買(mǎi)入股票現(xiàn)貨增加持倉(cāng),也可以買(mǎi)入股票指數(shù)期貨合約。這兩種方式在預(yù)測(cè)準(zhǔn)確時(shí)都可盈利。
第二、當(dāng)個(gè)人投資者預(yù)測(cè)股市將下跌時(shí),可賣(mài)出已有的股票現(xiàn)貨,也可賣(mài)出股指期貨合約。
業(yè)內(nèi)人士表示,股指期貨采用保證金的交易方式,這種杠桿交易方式可以起到“以小搏大”的作用。也正是這樣的杠桿作用使得投資者在趨勢(shì)把握正確時(shí),可以獲得很大的盈利,但一旦趨勢(shì)把握失誤,就很可能大虧。
一般情況下,股指期貨交易時(shí)倉(cāng)位應(yīng)該控制在20%-30%的水平,也就是交易合約的保證金占投資者保證金賬戶總資金的比例為20%-30%。其次,嚴(yán)格設(shè)置止損線,切忌貪婪。與股票交易不同的是,股指期貨必須止損,雖然股票有時(shí)也需要止損,但如果確實(shí)是好企業(yè),理論上不止損,都可以漲回來(lái),但股指期貨就不同了,如果你堅(jiān)持不止損,很可能會(huì)全軍覆沒(méi)。
只要進(jìn)場(chǎng)后,市場(chǎng)的方向向著朝自己不利的方向發(fā)展,就會(huì)形成虧損,業(yè)內(nèi)人士建議一般是只要出現(xiàn)投入成本10%的虧損,就立即割肉出局,重新尋找新的進(jìn)場(chǎng)機(jī)會(huì)。這對(duì)一般資金額度有限的散戶來(lái)說(shuō)
尤其重要,當(dāng)市況出現(xiàn)與自己期望相反的走勢(shì)時(shí),若不及時(shí)止損,時(shí)刻有爆倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)。
最后,關(guān)注權(quán)重股走勢(shì)。在研究股指期貨走勢(shì)時(shí),一個(gè)重要的參考是現(xiàn)貨的走勢(shì),而現(xiàn)貨指數(shù)的走勢(shì)又與權(quán)重股的走勢(shì)密切相關(guān)。
回顧6月底7月初的股災(zāi)中,卻有部分私募在這場(chǎng)下跌中成為了屹立不倒者,化身為抗跌英雄。綜合相關(guān)媒體的報(bào)道,澤熙、重陽(yáng)、澤泉等機(jī)構(gòu)就在這場(chǎng)大跌中表現(xiàn)得著實(shí)抗跌, 據(jù)報(bào)道,知名私募澤熙投資旗下股票策略產(chǎn)品大調(diào)整期間逆市平均獲取了25.52%高收益。究其原因分為兩類(lèi):上述機(jī)構(gòu)除去適時(shí)減倉(cāng)外,就是在高位及時(shí)采用對(duì)沖工具做空對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn),首當(dāng)其沖的工具就是股指期貨。
實(shí)際上,市場(chǎng)上也存在著這樣一種投資者,他們用敏銳的嗅覺(jué),冷靜的分析、成熟操作股指期貨,為自己贏得了不菲的利潤(rùn)。散戶們應(yīng)該如何玩股指期貨呢?
什么是股指期貨
股指期貨是也可稱為股價(jià)指數(shù)期貨、期指,是指以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約,雙方約定在未來(lái)的某個(gè)特定日期,可以按照事先確定的股價(jià)指數(shù)的大小,進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買(mǎi)賣(mài),到期后通過(guò)現(xiàn)金結(jié)算差價(jià)來(lái)進(jìn)行交割。
股指期貨主要功能是價(jià)格發(fā)現(xiàn)、套期保值、投機(jī)套利等,無(wú)論對(duì)機(jī)構(gòu)投資者,還是對(duì)普通的中小散戶股民來(lái)說(shuō),股指期貨都是有效的防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖工具。
個(gè)人投資者如何開(kāi)戶?門(mén)檻50萬(wàn)
股指期貨的開(kāi)戶流程和股票交易略有不同,一般來(lái)講包括下面幾個(gè)步驟:第一選擇合適的期貨公司;第二提供有關(guān)文件、證明材料;三,期貨公司向客戶出具《風(fēng)險(xiǎn)揭示聲明書(shū)》和《期貨交易規(guī)則》,由客戶在《風(fēng)險(xiǎn)揭示聲明書(shū)》上簽字、蓋章。填寫(xiě)客戶資信情況登記表和確定交易手續(xù)費(fèi)。第四,期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)為客戶提供專(zhuān)門(mén)賬戶,供客戶從事期貨交易的資金往來(lái)。
個(gè)人投資者要交易股指期貨需具備以下條件:首先,參與股指期貨的投資者要有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,中金所將根據(jù)經(jīng)濟(jì)實(shí)力對(duì)投資者進(jìn)行篩選,50萬(wàn)元是開(kāi)戶門(mén)檻;
其次,投資者要對(duì)期貨知識(shí)有一定了解,中金所將對(duì)投資者進(jìn)行必要測(cè)試;
第三,投資者要有一定的投資經(jīng)驗(yàn),即要參與過(guò)模擬交易和商品期貨交易。根據(jù)規(guī)定,投資者在申請(qǐng)開(kāi)戶時(shí)保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬(wàn)元。目前A股市場(chǎng)上中小投資者占據(jù)著大多數(shù),而能投入資金達(dá)到50萬(wàn)元的股民不算太多。因此,50萬(wàn)元的高門(mén)檻。
股指期貨如何交易
股指期貨有三大品種,就是大名鼎鼎的IF(滬深300)、IH(上證50)、IC(中證500),合計(jì)12個(gè)合約。
保證金
股指期貨保證金制度具有一定的杠桿性,投資者不需要支付合約價(jià)值的全額資金,只需要支付一定比例的保證金就可以交易。保證金制度的杠桿效應(yīng)在放大收益的同時(shí)也成倍地放大風(fēng)險(xiǎn),在發(fā)生極端行情時(shí),投資者的虧損額甚至有可能超過(guò)所投入的本金。
保證金一般為合約價(jià)值的10%,不過(guò)近期由于股市波動(dòng)太大。7月8日,中金所通知,中證500股指期貨各合約的賣(mài)出持倉(cāng)交易保證金,由目前合約價(jià)值的10%提高到20%,9日進(jìn)一步提高到合約價(jià)值的30%。
股指期貨需要多少保證金交易
中金股指期貨合約中擬定的一手合約,按最近滬深300指數(shù)的點(diǎn)位,乘以每點(diǎn)300元。例如,今日(8月5日)滬深300為例(收盤(pán)為3866點(diǎn)),則一手合約的價(jià)值就是3866*300元=116萬(wàn)元。按10%的保證金比例,買(mǎi)賣(mài)一手所需的資金得有11萬(wàn)元。
交易時(shí)間
上午9:15-11:30,下午13:00-15:15的交易時(shí)間,相比股票市場(chǎng)的交易時(shí)間,早開(kāi)盤(pán)15分鐘,晚收盤(pán)15分鐘。
手續(xù)費(fèi)
還是以滬深300股指期貨按3866點(diǎn)計(jì)算,手續(xù)費(fèi)傭金收取萬(wàn)分之0.23,則做一手上證50股指期貨手續(xù)費(fèi)為:
3866*300元*1手*萬(wàn)分之0.23=28.9元,買(mǎi)一次賣(mài)一次雙邊約60元左右。
股指期貨波動(dòng)1點(diǎn)盈虧是多少
這個(gè)很好計(jì)算,依然以滬深300為例,直接拿1點(diǎn)乘以合約乘數(shù)300即可。也就是波動(dòng)一點(diǎn)就是300元,波動(dòng)10點(diǎn)就是3000元。上證50最小變動(dòng)價(jià)位是0.2點(diǎn),波動(dòng)0.2點(diǎn)就是0.2*300=60元。
股指實(shí)行T+0交易
當(dāng)前期貨交易一律實(shí)行T+0交易,大部分國(guó)家的股票交易也是T+0的,我國(guó)的股票市場(chǎng)由于歷史原因而實(shí)行T+1交易制度。
股指期貨和股票玩法大不同
業(yè)內(nèi)人士表示,千萬(wàn)別把股指期貨簡(jiǎn)單看成股票。它們主要存在以下幾個(gè)區(qū)別:第一,期貨合約有到期日,不能無(wú)限期持有;第二,股指期貨合約是保證金交易,杠桿作用把收益和風(fēng)險(xiǎn)放大了;第三,期貨合約可以賣(mài)空。
股指期貨要怎么玩
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